金程問(wèn)答
AA基礎(chǔ)第3題第三問(wèn)的中文答案“在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的過(guò)程中，最佳水平應(yīng)該是使得各類資產(chǎn)的MCTR相同而不是有差異。”這句是錯(cuò)的吧？最佳水平應(yīng)該是ACTR相同（都等于1/n 的portfolio 總風(fēng)險(xiǎn)），而不是MCTR
我想問(wèn)下，設(shè)置rebalancing range的出發(fā)點(diǎn)是什么？是要盡可能減少頻繁rebalance帶來(lái)的cost (wider) 還是要控制這個(gè)區(qū)間使之不要太離譜（narrower)?
原版書(shū)在這之前有道題：Which of the following statements best describes a credit curve roll-down strategy? 疑問(wèn)是，什么是roll-down strategy?
Q6，作為一個(gè)基金經(jīng)理，此時(shí)正確的英文回答怎么說(shuō)既滿足CFA，又能把客戶對(duì)自己的負(fù)面感官降至最低，維護(hù)好光輝的職業(yè)形象。
第2題recallability trap 在筆記好像沒(méi)提到，能具體講講什么意思嗎？
老師，本題不知道怎么判斷的。解析里主要是說(shuō)長(zhǎng)期投資不符合B要求這個(gè)要求從哪兒看的。 另外也不明白這個(gè)corporate event，是兼并收購(gòu)重組？
哪些策略是risk-oriented？
精 老師，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講解一下該科目LM3課后題的Q16，我主要對(duì)forward rate bias不太理解，謝謝。
這里的prepayment penalties on debt investment ,講義里的impact on factor是寫(xiě)的 increase ρ，提升資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)性，跟老師口頭講的內(nèi)容不同，請(qǐng)講解一下提前還款懲罰對(duì)于提升相關(guān)性ρ，以及后面那段comments里面的內(nèi)容，是什么邏輯
這里的政府發(fā)行的債券的增加，會(huì)造成長(zhǎng)期利率的上升嗎？如果沒(méi)有crowding effect的話？
為什么第二題不是corner 3和5呢，雖然4的return更好，但是不是說(shuō)目的是minimize risk？ 3和4的話，風(fēng)險(xiǎn)還是比3和5高
沒(méi)太理解這個(gè)等式式如何成立的？
第一題，AMC對(duì)record保存的要求到底是紙質(zhì)和電子的都要，還是紙質(zhì)or電子二選一都可以？
最后一題，講解中老師說(shuō)這人是在交易個(gè)人賬戶，所以不適用reasonable basis. 從哪里看出是交易的個(gè)人賬戶啊
什麼是 APPRAISAL RATIO?FORMULA 是什麼?
程寶問(wèn)答
