金程問(wèn)答
為什么向下的再平衡會(huì)觸發(fā)稅盾呢，向下的話權(quán)重低了不是會(huì)觸發(fā)買(mǎi)入嗎，又不是賣(mài)出，不會(huì)形成實(shí)際的虧損，為什么會(huì)有稅盾呢
true hedging達(dá)不到時(shí)到底是要多hedge還是少hedge？這里講的和沖刺筆記上寫(xiě)的不一樣。
zero investment 和 self-financing investment是什么意思？沒(méi)聽(tīng)清楚。考試會(huì)怎么考？
但是country Y 不是在trough階段嗎，經(jīng)濟(jì)在谷底不是應(yīng)該降息刺激經(jīng)濟(jì)嗎，為何是加息？
第四題，long inflation-linked bond, short nominal treasury，得不到short inflation exposure?
老師您好，Asset Allocation百題第四個(gè)case里第二題，為什么計(jì)算fully segmentation時(shí)的sharp ratio也是0.36？題目中只給了global investable market的sharp ratio為0.36，并未直接給ully segmentation時(shí)的sharp ratio，但視頻老師講解的時(shí)候直接就用了0.36。是因?yàn)檫@兩者本來(lái)就是相等的還是在這個(gè)case里是相等的？ 基礎(chǔ)課件講義里的公式一個(gè)是global market portfolioy一個(gè)是asset i itself，這兩個(gè)的sharp ratio應(yīng)該不相等吧，兩者有什么關(guān)系嗎？謝謝老師解答。
為什么前面Australian investor那道例題里面算expectd return數(shù)據(jù)用的是expect的數(shù)據(jù)，但是這道題里面的cate r用的是current。
為什麼INVESTMENT GRADE FIXED INCOME 不用看CAPITAL GAIN ＴＡＸ? 所有FIXED INCOME都只有INTERESTＩＮＣＯＭＥ ＴＡＸ嗎?
老師，課上有關(guān)rebalancing的example 2，higher volatility不應(yīng)該是narrower range嗎？為什么這邊是wider range呢？另外，考慮到transaction cost，range不應(yīng)該也是需要wider嗎？為什么課上老師說(shuō)是narrower？有勞解答，謝謝。
Finding這段話沒(méi)明白，哪里得出的結(jié)論？考試怎么回答這題，那么多
老師，taa產(chǎn)生的return是taa的權(quán)重和policy權(quán)重比？不是和現(xiàn)在權(quán)重比？
Tina Swan Case Scenario
MVO是不是至少要做兩次？第一次是確認(rèn)各資產(chǎn)大類的配置權(quán)重（例如MVO得知權(quán)益類產(chǎn)品應(yīng)配置40%），第二次MVO則是確定這40%的權(quán)益類產(chǎn)品權(quán)重如何在具體各只股票的分配權(quán)重？
這副圖里面確實(shí)每個(gè)資產(chǎn)的性質(zhì)都與負(fù)債的性質(zhì)對(duì)應(yīng)了，但是卻并沒(méi)有把負(fù)債加到這個(gè)Portofolio里來(lái)。這是integrated么？
請(qǐng)問(wèn)老師，投委會(huì)作為決策層，其投委會(huì)老大居然是執(zhí)行層的，難道不存在問(wèn)題嗎？
程寶問(wèn)答
