老師，之前說goal based的配置方法，在整體上不有效。這里說法不同，這是我記錯了還是什么？
百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第五題，這里對pairwise correlation不是很明白，為什么僅僅parwise correlation低是不夠的呢？
老師，我想請問，此處用了無風險資產(chǎn)與sr最高的4組合。也提到了4和5的組合不夠好。 課上這兩種，老師都提到了，但沒說考試時怎么判斷用誰 判斷依據(jù)，是否我畫紅線的那句，要求最低風險？
為啥Tax越高，風險越小？
老師我想問下在答上午題的過程中，如果題目說要求寫出兩點理由，那如果我寫了三點理由，而其中第一點和第三點是對的，這樣的情況算是答對了么？
老師，reading14的原版書課后的第9題，為什么statement 2 是錯誤的， receive 多的就應該放在 遞延賬戶呀？
老師，surplus 和 two approach的basic情況有什么區(qū)別？
老師，原版書課后題Reading 13 第15題 比較反向優(yōu)化和MVO的AA Mix，用題目中給到的市值算出的AA Mix不應該是反向優(yōu)化中的Inputs嘛？根據(jù)這個Inputs才能計算出新的Asset weights呀，然后用Outputs和MVO的Weights比較才行吧？為什么答案是直接用Inputs來比較了呢？
2008Q4，Ai，為什么lie on efficient frontier也是優(yōu)點。表格里的所有組合不都是在efficient frontier嗎
原版書習題冊72頁13題，characteristic 1說到factors彼此之間的correlation低這個我明白，但是還說與market的correlation也低，這是為啥？是說由于從市場中擇出某一個風險因子，使得該風險因子本身與市場的關聯(lián)性并不強嗎？
這道題目如果allocation 2的收益率高于allocation 3，那么在考慮時，應該優(yōu)先考慮收益率，還是考慮這個基金團隊對另類投資專業(yè)能力缺乏這個限制。
為什么非正態(tài)分布不能用sharpe ratio？
筆記中說goals-base的方法得到的整體組合是在有效前沿上的，但是之前我記得老師說，goals的方法是基于每一個目標在有效前沿上，但是整體的組合并不是最優(yōu)的，這兩種不同的說法怎么理解？
R15第三題，這題B選項的錯誤邏輯不應該是policy limit么？ 而視頻里面說的是這個基金的風險偏好，不能投發(fā)展中國家的股票。
蒙特卡洛模擬的缺點沒聽懂，能講講嗎
程寶問答
金程問答
