金程問(wèn)答
問(wèn)題1:做這種計(jì)算題時(shí)，不寫(xiě)公式，直接帶數(shù)字，可以拿全分么 問(wèn)題2:這里題目中說(shuō)忽略interaction ，為什么不是把interaction加入到selection項(xiàng)中一起計(jì)算呢？（像二級(jí)一樣） 問(wèn)題3:這里沒(méi)有說(shuō)用精確方法，為何算allocation時(shí)還是用的Rp-Rb哦？
業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，原版書(shū)193頁(yè)curvature 這個(gè)答案‘說(shuō)5年期的收益率增加，這個(gè)是通過(guò)什么判斷的？還說(shuō)underweight that part of yield, 這個(gè)也不知道從哪里判斷的。
請(qǐng)問(wèn)下劃線(xiàn)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算怎么和求解see的公司不一樣？
這張圖不是很理解。超過(guò)10.25.買(mǎi)賣(mài)是怎么理解？
2019年紀(jì)老師這一部分“畫(huà)矩形”縱軸起始點(diǎn)為R(B)而非零，我比較認(rèn)可紀(jì)老師的講法，向助教老師確認(rèn)縱坐標(biāo)到底以哪個(gè)老師為準(zhǔn)？
alternative里manage futures到底是zero sum還是被game了，怎么感覺(jué)跟基礎(chǔ)班不一樣了，LT下不是arbitrage一直是個(gè)零和游戲嗎，怎么又說(shuō)manage futures不可能zero sum，有點(diǎn)亂
哈啰，q2捋一下思路
老師，請(qǐng)問(wèn)factor-based無(wú)論相對(duì)還是絕對(duì)都是top-down是嗎？另外manager3的例題里“avoids idiosyncratic risks”不是市場(chǎng)中性策略嗎？看到這個(gè)表述我首先把factor based排除了。
在這里算performance fee的時(shí)候不需要減掉based fee再乘20%嗎？
aum
如果題目同時(shí)給了前一天的closing price和做決定時(shí)的價(jià)格，那么該選擇哪個(gè)作為decision price？
老師，第一個(gè)requirement說(shuō)的什么意思，我理解reduce the maxium management fee structure的話(huà)，基金經(jīng)理不是會(huì)更加追求高額回報(bào)嗎
這SMB-1.05比-1更小，是比benchmark更偏大盤(pán)了啊，為什么說(shuō)明里是minor exposure to small stock？
這里備注 carhart使用NYSE這里，每月末將他們按照t-12到t-1這11個(gè)月的總收益率排序是什么意思？每月末排名指數(shù)內(nèi)所有股票總收益不對(duì)嗎？怎么是11個(gè)月？t-表示什么
這一題的解題思路是什么，完全沒(méi)有頭緒，請(qǐng)老師講解一下
程寶問(wèn)答
