第15題，選項(xiàng)C答案里有句話不明白：Longer-dated options will have more absolute exposure to volatility levels (i.e., vega exposure) than shorter-dated options, and out-of-the-money options will typically trade at higher implied volatility levels than at-the-money options. 后半句不理解，OTM的期權(quán)不是更便宜嗎，那對(duì)應(yīng)的隱含波動(dòng)率應(yīng)該更低才對(duì)呀
從slowdown的invert到contraction的steep中間有flatten嗎
為什么選fof？fof不是有doublefeestructure嗎
可以幫忙梳理一下ADL、LDI、ALM的含義，以及對(duì)應(yīng)的例子嗎？
為什么可轉(zhuǎn)債套利的特征是Delta hedging 和gamma trading?
第一題完全沒明白，求老師解答。
decision risk在基礎(chǔ)班的哪節(jié)課講過？我翻來覆去沒找到
IPS中TAA和SAA都會(huì)設(shè)上下限嗎？可以短期突破上下線？
老師這個(gè)問題嚴(yán)重影響到學(xué)習(xí)進(jìn)度，請(qǐng)盡快回復(fù)下“是”或者“不是”，2025年沖刺筆記214頁衍生品的一個(gè)公式MVP（DT-DP）/FPf* Df我花了整整3天找遍了原版書都沒看到，又一直得不到回復(fù)，請(qǐng)確認(rèn)下這個(gè)是不是老考綱公式，現(xiàn)在完全被BPVHR公式代替了，不會(huì)考了？把這個(gè)老公式放在沖刺筆記上，是想讓我們了解哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？
第6題雖然按解析答題能理解，不能理解為什么不能用那個(gè)投資海外資產(chǎn)的組合方差公式： s2(RDC)=s2(RFC)+s2(RFX)+2*S(RFC)S(RFX)*correlation ； 這個(gè)公式里S2(RFC)已知為0，后面一串也為0，因此s2(RDC)=s2(RFX)， 那把德國和澳大利亞的8%和6%分別帶入計(jì)算s2(RFX)得出s2(RDC)，請(qǐng)問這么做具體是哪里不對(duì)呢？如果一定要用這個(gè)公式和題目里的做法結(jié)合，怎么做呢？還有拋開題目本身，這種加權(quán)平均各占50%的計(jì)算方式是先將兩個(gè)數(shù)字*50%后再計(jì)算，比如（8%/2+6%/2）后再平方，還是8%和6%各自先平方后再乘以0.25正確?。?
Hi Q4 not very clear. If active risk high, how to interpret as high on luck rather than low?
怎么去理解代負(fù)號(hào)的10mi 和-0.15%？ 公式里面也有負(fù)號(hào)，老師講解直接都是正數(shù)，很抽象怎么理解？
上一章節(jié)講到 positive butterfly 是 humped 有肉峰 那么不是對(duì)應(yīng)左邊這張圖？negative是saucer類似茶托 都是凹進(jìn)去的那應(yīng)該是右邊這張圖，可是課件展示完全相反，怎么去理解這個(gè)抽象的概念？
同時(shí)第四題，既然他決定要走了，按照要求需要什么時(shí)候通知客戶呢？他有意隱瞞這件事為什么不屬于違反對(duì)于客戶的communication要求？
回撤作為一個(gè)quantitative指標(biāo)，怎么會(huì)屬于qualitative的operational DD呢？
程寶問答
金程問答