沖刺筆記derivative, option strategy的實例3：N(d1)和N(d2)分別指什么，什么時候用他們？
對于calendar spread的time decay不太明白：option price中包含time value，且time value隨時間臨近到期日而降低 => ST option的time value < LT option的time value？那為什么要買長期賣短期 (LT)？
還是沒太理解，遠(yuǎn)期升水，12.46到12.65，為什么不是買，而是賣呢
dc/fc，遠(yuǎn)期升水，positive roll yield，為什么愿意通過遠(yuǎn)期合約賣出fc？
既然bull spread與collar一樣的圖形，為何還要多此一舉多搞一個策略呢？還是說他們之間有何區(qū)別呢？
請問這里deeper the forward discount 沒看懂，為什么forward discount還要sell forward？
請問這里的最后一句不是很懂：我理解的推導(dǎo)是這樣：rA低，未來S（A）會下降，所以現(xiàn)在的F（A）是溢價的，要賣出A的F（A）？還是直接賣處A
第三點出現(xiàn)的風(fēng)險，能舉個例子嗎？
為何T-Bond futures要用BPV來調(diào)整組合久期，不用duration？
FRA是OTC還是Exchange-traded？
請問為什么futures交割的時候付錢要加Accrued interest， 忘掉了能解釋一下這個的意義和計算方式嗎
long straddle和long stranddle的優(yōu)缺點除了第一個期權(quán)費貴但做多效果好第二個便宜但效果不好外還有沒有別的
老師這個題我理解一開始是要short USD,但是他給的貨幣對是FC/DC(USD/EUR),long還是short不是跟著分母走么？那short USD就是Long EUR，那應(yīng)該是long USD/EUR的forward呀？
mock2 上午題 case6 第4問：不是EUR上漲，我本幣是USD，我要減少EUR上漲帶來的risk exposure，那我不應(yīng)該是sell EUR？為什么是long EUR呢？
為什么要計算net position？我理解net gain已經(jīng)回答了問題？
程寶問答
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