金程問(wèn)答
risk reversal指什么
為啥long100股delta是1，short70forward delta就是0.7？forward的delta是啥？？
您好比如現(xiàn)在簽定3個(gè)月后借4個(gè)月（3*4），然后過(guò)了一個(gè)月變化了1個(gè)bp，這里變化的25 我理解應(yīng)該是第6個(gè)月value變化是25，而不是當(dāng)下變化為25吧？如果考慮當(dāng)下value變化了多少還是需要把25折現(xiàn)回來(lái)對(duì)嗎
case 6 Q4 為什么B是錯(cuò)的 B說(shuō)dispite less liquid, futures will be cheaper 首先f(wàn)uture不用premium肯定是便宜些，而相比于forward它確實(shí)volume低且有的currency pair not availble 說(shuō)它less liquid也沒(méi)錯(cuò)啊
這里說(shuō)了一個(gè)forward premium和expected spot兩個(gè)，有什么用？如果是roll yield的話，用forward premium就夠了吧？為什么還要加上一個(gè)expected spot？是為了說(shuō)明假如AUD上漲，超過(guò)了forward premium就不做rolling了嗎？
老師，2022mock B pm第34題我有如下兩個(gè)疑問(wèn)：1.為什么CALL ATM不用X=39.5的call？ 2.對(duì)于option價(jià)格，CFA一般給的都是一份期權(quán)的價(jià)格，但是一份期權(quán)對(duì)應(yīng)100股，這樣的話，在計(jì)算breakeven price時(shí)，是不是期權(quán)費(fèi)要除以100，才能在股票價(jià)格基礎(chǔ)上進(jìn)行加減？
老師外匯的hedge是不是都是從short方來(lái)看的啊？因?yàn)閾?dān)心下跌，所以賣forwardcontract
老師，請(qǐng)問(wèn)hedging cost包括交易成本和機(jī)會(huì)成本，其中的機(jī)會(huì)成本怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)developed market的return distribution是positively skewed的嘛？謝謝
federal funds rate為什么計(jì)算出來(lái)不是82
請(qǐng)講下本題為什么是收美元
carry trade 按照借低投高的話 188頁(yè)上面應(yīng)該short aud啊，aud的利率低，為什么是short brl 187頁(yè)就借jpy，jpy的利率低。
reading9 的第16題沒(méi)太理解，能詳細(xì)講下嗎？
IRS的久期，為什么是兩個(gè)leg的差？因?yàn)榧偃绨袸RS看做由2個(gè)leg組成的組合，IRS/組合久期應(yīng)該是sum(weight*久期)，我看講的是兩個(gè)leg的差。
hello，hedge的方法除了passive hedge還有什么其他方法是cross- hedge，macro hedge這塊知識(shí)還是discretionary hedging，active currency management這塊知識(shí)呢？
程寶問(wèn)答
