原版書reading 24 的第18題，為什么是B不是C?
原版書課后題reading 22 的第6題 的notes 3 ，說的是這個fund 不適用shareholder engaging ，那么就不存在free-rider，但是答案說是正確的？這是為什么？
老師，沖刺筆記第81頁上面的公式，如何理解active return和alpha 的關(guān)系呢？另外公式里的alpha如何得到呢？這個alpha應(yīng)該是組合所有股票的超額收益吧，單個股票的alpha如何計算得到？公式里的alpha是組合所有個股alpha的求和嗎？謝謝老師
這里第二點，洪老師說了，現(xiàn)象是：委員會認為市場是有效的，道理是：有效市場無法產(chǎn)生阿爾法，是不是答題答到這里就可以了？這答案里的第三句話：an efficient market with limited alpha support the use of passive investment approach，更像是把選擇的結(jié)果重復(fù)了一下，是不是可以不寫類似的結(jié)論性的話？
百題 equity 第四個case 第三題，為什么不能選擇A選項。
金程?？?的case10 的46題，為什么loaning the security to a short seller 是沒有了投票權(quán)？
equity 真題的2016年的case3的B問，題目要證明風(fēng)格偏離了大盤，但是沒有偏離價值，在從holding-based的方法那里看，是低配了前四分之一，高配了前四分之三，這個是怎么說明沒有偏離大盤的呢？
這道題目為什么不選B要選A。另外一幅圖上是其它考生在官網(wǎng)的提問，我也有類似的問題，我感覺題目中index methodlogies應(yīng)該就是按市值加權(quán)、等權(quán)重、按價格和按基本面加權(quán)四類，為什么會選factor-based
老師，這里為什么同樣規(guī)模的基金，股票數(shù)量少的成本反而高？這個怎么理解呢？
這里書上的題目不一樣？
老師，這個公式里面有權(quán)重，但是這道題里面為什么沒有考慮權(quán)重呢？不太明白能否詳細解釋下，謝謝
2014 B 為什么是 market-oriented？
老師，這里的公式看上去都很復(fù)雜，不知道需要掌握到哪種程度呢？前面的推導(dǎo)過程需要掌握嘛？
第二題 答案完全沒看懂 這個con和forward relationship到底是啥呢
老師，Average price momentum這個指標(biāo)是怎么計算的？是高好還是低好呀？
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