Tom老師課件P124和P131分別提到，（1）（P124）增加new asset, higher covariance-->higher total portfolio risk 我理解是因為相關性越高，分散化效果越差，所以portfolio整體風險越高；（2）（P131）cash has higher low correlation--> higher active risk 這里和（1）相反，是因為cash與benchmark的偏離大，所以‘a(chǎn)ctive’ risk越大。一個是total risk 一個是active risk。老師我理解的對嗎？
foudamental factor指什么，div pe這些也算嗎
老師這道題里的beta exposure為什么和benchmark有關系？不是在講portfolio嗎？為什么需要short掉benckmark的beta exposure？
Reanding25書中例題4:為什么managerC 是security diversified factor concentrated
老師好，這是kaplan上的題目，可以解釋下怎么求turnover ratio么，為什么答案只考慮purchase不考慮sell
請問：在模考卷2中 case 2第三問題，給定了三個組合和協(xié)方差矩陣圖，已知總體的標準差，在計算一個組合的percentage contribution to total risk 。為什么不能用 portfolio1的標準差比上總體的標準差。我計算了一下 方差比方差 以及標準差比標準，結果不一樣，其差距是在哪里？為什么答案不能用標準差之比
請老師解答下這題，謝謝。
2016年equity question C，為什么不是選Carina？N同學賣出existing emerging market equity,再選carina做long future index，獲得alpha，是哪里理解的不對嗎？
老師您好，我想問一下Look ahead bias, 比如說我要算2021.1.1的P/E， 我現(xiàn)在站在2021.1.1, P 我現(xiàn)在能拿的到， 但是EarnIng我需要比如2月份才拿得到， 我想問一下， 我現(xiàn)在的P/E怎么算呢？只用估計的earning算嗎？還是等到earning的數(shù)據(jù)出來才算嗎？那這個指標也太落后了。謝謝
為啥做空 beta減小？
成分股變了要調market price怎么理解謝謝
老師您好， 這是equity下午題P139的第5題， 這道題好難哦， 答案都看不懂， 麻煩老師幫我解答一下吧。 謝謝
25分01，1 pair trading***老師一直所謂的賺取兩α，這個α是什么？具體用公式如何表達，是否是portfolio return-benchmark return？2 題目答案說的risk free rate plus any α generate，為啥還有risk free rate產(chǎn)生？
這道題目中不是說是用financial model 了嗎，為什么不是systematic
請問這個0.03889是怎么算出來的
程寶問答
金程問答
