權(quán)益的被動投資可以用股指期貨呀 成本低 流動性也好
老師好，bob老師講題的時候說regression的系數(shù)不等于1也可以判斷風(fēng)格，那是什么情況下必須要求系數(shù)相加等于1呢？
只是分析了individual issuer就是bottom up了嗎 感覺不細(xì)節(jié)呀
老師您好，我想問一下market cap weighting算不算是liquidity weighted index呢？謝謝
金程模擬題里有問到pure indexed，multi factor和sector rotator，最后一個我知道，特征就是sector偏離比較大、active risk比較大。但老師能不能說說前兩個，尤其是在maximum contribution of a single security方面，三者中哪個比較大、哪個比較小。
請老師解答下這題，謝謝。
請問百題權(quán)益部分case3第5題，通過復(fù)制風(fēng)險因子來復(fù)制指數(shù)的方法，屬于被動投資中的stratified sampling還是optimization？謝謝
2016年equity question C，為什么不是選Carina？N同學(xué)賣出existing emerging market equity,再選carina做long future index，獲得alpha，是哪里理解的不對嗎？
書后題115頁第十題 這里計算Index weight為什么是??250million本人不是3billion
Equity 百題 case 4 第一題這道題從哪里看出來是value style?
這道題，我認(rèn)為錯誤的是A選項，并不是more diversified組合active risk就越小，只能說absolute risk會變小，active risk大小得取決于benchmark。原文說的太武斷了，況且是在single factor這種比較集中的model里，組合越分散，active risk應(yīng)該越高。
Pitfalls in Quantitative Investing 量化投資的常見錯誤中，存在Look-ahead bias。指使用了未知或不可用的數(shù)據(jù)。但是在前面提到Fundamental investing 也有Look-ahead bias。TOM老師舉例是2021年才發(fā)布2020年年報，預(yù)測中使用了2021年的數(shù)據(jù)。 請問：是兩種approaches中都存在look-ahead bias嗎？
請問reading23的第9題怎么理解？謝謝
25分01，1 pair trading***老師一直所謂的賺取兩α，這個α是什么？具體用公式如何表達(dá)，是否是portfolio return-benchmark return？2 題目答案說的risk free rate plus any α generate，為啥還有risk free rate產(chǎn)生？
ss9-10，case1，Q1： 文章中說的是“factors are uncorrelated”，只有optimisation是用factor去run model，而stratified sampling是分層抽樣選stock，stock exclusive 不代表stock的factors可以exclusive吧？？ 所以這題我覺得得選optimization。 請教老師。
程寶問答
金程問答