書后習(xí)題冊P140頁第11題，關(guān)于這個factor-based strategy只講了process，貌似沒有講過模型。依照這道題的意思，是說只要是factor-based strategy都是“預(yù)測”的作用嗎？換句話說都是擬合的T時刻的某變量與T＋N時刻的另一變量的關(guān)系嗎？以便用最新的T時刻的數(shù)據(jù)來預(yù)測未來在T＋N時刻的另一變量的值嗎？
表格第二行即說了是variance又說是covariance，但數(shù)據(jù)只有一個，該用哪個？
老師，貨幣政策影響短期INFL，財政政策影響長期Real rate，這兩者為什么可以直接相加啊？得出來的名義利率指的是長期還是短期利率？
題干中說的是passive factor based momentum策略，這個策略的意思是把動量作為一個因子么？如果C改成，overweight最近股價漲的好的股票，是否對？
老師您好！etc的特點(diǎn)不太明白，課程講的是直接交易股票，但是平時個人通過公募基金購買etc指數(shù)也是直接通過錢買?。?
老師，Average price momentum這個指標(biāo)是怎么計(jì)算的？是高好還是低好呀？
原版書課后題的reading23的第7題，不知道怎么做？看考核的點(diǎn)在哪里？
老師，如何通過價格倍數(shù)，比如 P/B, P/E 來判斷是價值股還是成長股？
老師你好，按照這個公式計(jì)算total risk，應(yīng)該有一部分會有重復(fù)對吧，這些重復(fù)的部分因該減掉。 比如portfolio一共5個資產(chǎn)，計(jì)算第一個資產(chǎn)的時候，要利用他的weight和第五個資產(chǎn)的weight乘以他和第五個資產(chǎn)之間的covaranice。那當(dāng)計(jì)算第五個資產(chǎn)的時候，第五個資產(chǎn)和第一個資產(chǎn)的covariance就不應(yīng)該再算一次了是么？
reward factor不是應(yīng)該是 組合對因子的β減去benchmark對因子的β再乘以因子的收益率么？為什么這里直接用組合對因子的β乘以因子的收益率？？？
老師您好，通脹高于預(yù)期水平是positive影響？就是說投資 cash的收益基本就是真實(shí)的通脹水平，金程三級筆記想要表達(dá)的是兩個意思吧？謝謝！
關(guān)于notes第二冊 34頁的example：forecasting bond investment returns 其中bond yield是什么？
你好，請問關(guān)于Rt= (1-入)rt Rt-1 * 入這個公司與reading 11課后第6題聯(lián)系在一起。這個rt指的是current "true" return, 但是由于smoothing這個true return是錯誤的。而Rt-1是指unobserved return, 那么這個是更準(zhǔn)確的return嗎？視頻里面講到Rt-1的入增大，風(fēng)險越向上，unobserved return 比重增大，說明取值取的更多，準(zhǔn)確度更高，風(fēng)險不應(yīng)該向下嗎。 如果Peter看到這題的話順便提示一下，前面追問了一個關(guān)于utility的，麻煩幫忙回答一下，多謝。
ppt中這個active risk的公式，其實(shí)應(yīng)該是寫成圖2的形式是吧（第一個σ的角標(biāo)是求和的內(nèi)容，而不是二者相乘的關(guān)系）？
老師，這個相加不得0啊
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