第五題的三種模型，分別用于什么情況？
這里講的不對(duì)吧？5.5在TA里，投資要交稅，3在TDA里，投資不交稅，因?yàn)榍罢吒菀子|發(fā)tax，所以range大，這么解釋才對(duì)吧？另外equity的配比不同，不考慮兩個(gè)賬戶的性質(zhì)，給養(yǎng)老金賬戶更高的安全性少投股票嘛
精 這個(gè)不是net wealth嗎？
精 老師，R5的稅的rebalancing range的非對(duì)稱特點(diǎn)，怎么理解？為什么是下限窄、上限寬？
R7 18題沒有理解 young’賬戶和broker 的建議有什么關(guān)系呢 這題目從什么角度理解
這里錯(cuò)了吧？怎么ACTR又等于1/n標(biāo)準(zhǔn)差，又等于1/n方差
老師好！de-risking是什么意思？沒接觸過。
IPS中TAA和SAA都會(huì)設(shè)上下限嗎？可以短期突破上下線？
老師，第5題我是想選two way approach的，但不是說這個(gè)只適合于單期，客戶他有10年的負(fù)債義務(wù)，那不是選唯一能解決多期問題的integrated ALM Approach 嗎？還是說10年也算單期呢，老師上課的時(shí)候說1年以內(nèi)才算single- period，超過的都算multiple要用integrated呀
老師，百題最后一問，為什么不選擇statement 2呢？錯(cuò)在哪里？statement 1想要減少contributions 不是要提高資產(chǎn)回報(bào)嗎？為什么不能投低流動(dòng)性資產(chǎn)？
SFR比率和信息比率感覺公式一樣的，是我的錯(cuò)覺嗎？
老師這個(gè)case第二題為什么選C， 題目中不是說了Jain有mortgage,這部分不算負(fù)債嗎？如果有了負(fù)債不是應(yīng)該用liability relative?
第二問，請(qǐng)問原文哪一句明示客戶擔(dān)心transaction cost，所以要減少rebalance的次數(shù)？
第二題statement3，不能短期內(nèi)偏離上下限嗎？
Case2第一題,疑惑在圖上，我認(rèn)為解析用的是全球市場(chǎng)組合的各資產(chǎn)權(quán)重（input of 反向優(yōu)化模型)，而問題問的是做完反向優(yōu)化之后得到的結(jié)果權(quán)重（output），答非所問啊
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