這個題視頻里第6題，信用利差大說明經(jīng)濟不好，前面又說短期利率升高那應(yīng)該是去調(diào)節(jié)經(jīng)濟過熱，那這種怎么判斷經(jīng)濟處于什么階段？
兩個問題： 1、正確答案的含義是什么？ 2、新興市場的權(quán)益為什么不屬于global equiry？美國權(quán)益屬于global equity嗎？
請老師再講下tax的rebalance range應(yīng)該高還是低
這個是問這兩種方法都適合這三個objective？選適合的那條？ AO這個不明白答案什么意思。ALM是說第二條符合ALM。從哪里看出來這5個million是用來hedge liabilty的？
老師 請問什么是representative bias
第5題，portfolio2的收益明顯是最低的，怎么能保證能cover overseas vacation expense?
但two portfolio里還有variant form啊，不就是A＜L了么
請問這句話為什么是錯誤的？Easily tracked indexes in asset classes similar to that of an illiquid asset often do not represent the non-idiosyncratic risk of the illiquid asset very accurately.
第7題中，portfolio3 diversify strategies占比最大，我認(rèn)為portfolio2和portfolio3似乎較難比較誰的收益率會更大？
原版書課后題RebeccaMayer的case，第三題為什么不能選擇B？結(jié)合圖表1和2，新興市場國家股票是正收益，投資級債券是負(fù)收益，所以增加前者配置、減少后者配置。
surplus optimization 和two portfolio approach 中到底那個需要surplus大于0，surplus optimization中surplus為什么不需要大于零，如果surplus optimization不需要大于零，那和two portfolio中的partial hedge有什么區(qū)別
在這里老師解釋公式里面的r 為長期均值水平對于當(dāng)前風(fēng)險的修正，我覺得不太對吧？我覺得應(yīng)該是長期風(fēng)險水平對于當(dāng)前風(fēng)險水平的影響或者是貢獻(xiàn)？
第3題結(jié)論是什么
這里的被動投資說是inverse volatilities 如何理解？這個是index的一個特征嗎？
這里我記得看risk parity是看ACTR是否一樣的？
程寶問答
金程問答