老師你好，Carry trade這里面用的coverred interest rate parity 公式，F(xiàn)/S=(1 Rdc)/(1 Rfc)，是在假設(shè)外幣國家利率低，先借入外幣，然后換成本幣投資一年，然后換回外幣換回去是么？ 這里面提到的Rdc-Rfc的利差最終會被depreciation吃掉，這里也是指的是本幣的depreciation，或者是高利率國家貨幣的depreciation。其實(shí)從公式來看Rdc-Rfc就是賺取的這個(gè)利差，那么一定是高利率貨幣是本幣，低利率貨幣是外幣。 這么理解對么？
老師你好，Eurodollars是凈值交割還是實(shí)物交割??？
106的問題，為什么可以直接用7665-7300來算gain/loss呢？ 這個(gè)365point指的是什么呢？3.65%還是365塊錢？ 這個(gè)multiplier是放大futures price，同時(shí)收益虧損是嗎（相當(dāng)于杠桿？）
87頁的問題 想問一下為什么price change in bps可以直接用加減計(jì)算？ 如果95變?yōu)?3.5，解題中說他是下降了150bps 為什么不是（93.5-95）/95*10000bps 還是說按交易所報(bào)價(jià)，以100塊為基準(zhǔn)上下跳動(dòng)，每跳100bps，就等于1一塊錢？
老師你好，60頁的volatility smile的圖 在59頁ppt中說到同樣exercise price and maturity的put and call implied volatility應(yīng)該一樣 那么在60頁圖中，是否同樣執(zhí)行價(jià)下的OTM call和ITM put 的implied volatility一樣呢？
老師好，如圖，volatility的為什么要套利？直接賣出high volatility的put不就可以獲利了嗎？而且short put是不需要錢的（有保證金），直接收期權(quán)費(fèi)就可以了呀。
上午case219d 答案表述是基于這個(gè)plan的情況嗎 題目中說的是positive corrilation with operating result
這兩問還請麻煩老師再用簡短的英文組織下答案，謝謝
老師，第四問，題目里這句話能說明AI可以忽略不計(jì)嗎？Gem Insurance has sold $100 million of five-year US Treasury bond futures that are expiring soon. 快到期和應(yīng)計(jì)利息有木有關(guān)聯(lián)
請問Q1，是看到volatility smirk圖像就默認(rèn)適合做long risk reversal嗎？因?yàn)轭}目沒有多余信息，不確定當(dāng)下的OTM put的implied votalitily還會不會繼續(xù)變大，沒有相對指標(biāo)就很難衡量應(yīng)該是long還是short risk reversal，有點(diǎn)迷
官網(wǎng)題，為什么答案選c呢
Q3的b中，能不能寫Norway have a Relative capital outflows, Japan have a Relative capital inflows;
為什么short straddle的兩個(gè)option都是ATM？
老師，請問什么情況下可以直接調(diào)整成目標(biāo)beta，是不是頭寸沒有發(fā)生變化的時(shí)候？
老師，sell GBP為什么是sell forward？為什么就是hedge
程寶問答
金程問答