老師您好， 我想問一下passive management的cost低是相對(duì)于active management 來說的嗎？因?yàn)槲腋杏Xpassive management的話， 所有benchmark 里面的股票都要一一復(fù)制，這樣成本挺高的?。克晕以谙雙assive management的成本到底是高還是低呢？謝謝
真題casebook equity部分2016年的B問ii 是什么意思，看視頻沒看懂
模擬1中 第33題 還是沒聽懂，老師能再詳細(xì)解釋一下么？我選的是C，在active management里面，tax burden 不是考慮的因素，C不是說的對(duì)嗎？statement 1 說 免稅賬戶與active management無關(guān)，不是就是不對(duì)的嗎？？沒明白為什么不選C
前面幾分鐘***老師剛說過factor timing就是擇時(shí)，擇時(shí)和擇股一樣都是尋找mispricing，所以擇時(shí)也就是廣義的擇股，那么我認(rèn)為擇股應(yīng)該算bottom up吧？為什么反而歸類到top down去了？bottom up中反而不考慮factor timing。那個(gè)potential factor timing***老師都說其實(shí)就是不做factor timing
這句話怎么理解？？
押題上午題7-e，最后一步1.5m除以0.15%，這個(gè)0.15%怎么來的？
老師能解釋下為什么這里是optimization呢？題干中說minimize tracking error verus benchmark，為什么不是full replication呢？
老師，Equity百題的case6第3題，答案中帶有l(wèi)everage的公式是什么？是否需要記？我只記了個(gè)結(jié)論，leverage會(huì)降低Rg，可以嗎？
?？?的第二大題 QA 問題1.直接說portfolio drifts from large cap to small cap, contrarian to momentum, value to growth 可以嗎？ 問題2. 關(guān)于value to growth這一點(diǎn)，雖然在Russell index里看不出來，但是在high dividend exposure可以看得出來吧？high dividend不是一般就代表 value style嗎 問題3. 寫return—based analysis is less flexible than holding based analysis. It would take a while for return based analysis to reflect the style drift.可以嗎？答案寫的是less accurate
老師好，這題目對(duì)于C項(xiàng)和A項(xiàng)（long only和short extension），具體是怎么增加了beta的，這個(gè)點(diǎn)不懂，求解，謝謝！
老師好！官網(wǎng)習(xí)題。這個(gè)題目好像我知道它錯(cuò)，答案好像也看懂，但是第三點(diǎn)我又不知道它錯(cuò)在哪里，是我英語沒看懂么？求進(jìn)一步解析，謝謝！
3級(jí)機(jī)考上午題是會(huì)要輸入公式嗎？
老師，請(qǐng)您解釋一下9題。其實(shí)我就沒看懂
老師，原版書reading 24 的第414頁的example 5 建立的模型，為什么是利率和因子收益之間的？該如何理解這個(gè)例題？
老師好，用float bands是什么方法呀？為什么會(huì)降低rebalancing transactions？
程寶問答
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