老師您好，問題是：當(dāng)我們有一個(gè)fixed_rate的bond，我們r(jià)eceive_fixed，承擔(dān)債券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的是利率上漲而導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，那么應(yīng)該做一個(gè)payer_swap轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)。這樣做由于payer_swap的duration為負(fù)，所以資產(chǎn)的duration降低。但如圖紅筆勾畫部分，現(xiàn)在是利率可能下跌，那對(duì)于我們的債券價(jià)值是向有利方向的變化，且我們不承擔(dān)CF不確定的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)增加Modified_duration該如何來理解呢？
衍生百題CASE6Q5求解釋
請(qǐng)教r10第10題
課后題56頁(yè)第17題 講的什么知識(shí)點(diǎn)？？課后題沒有涉及過
為什么這里計(jì)算時(shí)1-（1.5%*1.2）
衍生品的問答題感覺都好難啊，好多題目根本沒有答題思路，不知道要回答什么知識(shí)點(diǎn)，比如圖片里的這道題，是要回答什么？感覺回答雇傭外部經(jīng)理或者使用straddle來構(gòu)建都不是
為什么derivative-overlay的NP計(jì)算公式，要除以100
強(qiáng)化班視頻中，26分02秒，老師提到的很方便的方法解最大盈虧。右邊的情況和左邊的情況是什么意思？而且用什么簡(jiǎn)單的方法求bear/bull spread？什么叫把股價(jià)推到0。
老師好，這個(gè)表格不是很明白，為什么波動(dòng)性大的牛市要用call，波動(dòng)性小用put？
1.這是講義中的一道題目。在這道題目中的第二個(gè)環(huán)節(jié)中，除以的100是因?yàn)槭裁丛颍?2.這道題目中的第一問的解題思路。可不可不用將題目中的各種數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為BP v來進(jìn)行計(jì)算。而直接通過題目中所給的數(shù)據(jù)，根據(jù)原值而進(jìn)行計(jì)算？化簡(jiǎn)成B pv后，還要多一道手續(xù)。如果可以的話，應(yīng)該如何進(jìn)行計(jì)算以及思路應(yīng)該是什么樣子的？如果不可以，是因?yàn)槭裁丛虿豢梢裕?
a 10-delta strangle would be based on 10-delta options (and would cost less and have a more moderate payoff structure than a 25-delta strangle). 老師，為什么strangle，delta前面的數(shù)字小的（10-delta options）要比數(shù)字大的 （25-delta options）便宜呢？
老師，Short-dated interest rate (STIR) futures 這部分知識(shí)點(diǎn)我沒有聽明白。老師上課說的futures比如說報(bào)價(jià)是95， 那么forward rate是5%是什么意思呢
老師， 為什么long calandar spread 在一個(gè)stable market或是an increase in implied volatility的時(shí)候比較受益呢？ Stable market和an increase in implied volitality難道不是正好相反嗎？
theta 對(duì) call和put 不都應(yīng)該是負(fù)的嗎？long vage 不應(yīng)該是long call+long put嗎？第一句話我也沒懂 這三句話我都沒懂。請(qǐng)解釋下。
這樣解哪里不對(duì)，請(qǐng)幫忙解釋一下
程寶問答
金程問答