老師說在股票價格即將到達51，但還沒有到達51的瞬間平倉，這個平倉是如何操作的呢？如果是通過買入一個call option來對沖的話，這個時候股價高了，那買入的這個call option不是比之前收到的premium更貴嗎？
short -dated volatility是指什么？
2011年衍生的C題目，為什么forward contract是short的，題目中哪里說了
老師，這道題是不是有問題啊，前面題干里明明說現(xiàn)金的久期是0,25
資產(chǎn)配置調(diào)整時，債券和cash互相轉(zhuǎn)換，cash的久期有時0.25 有時0，具體怎么判斷？
我知道call 的delta是正數(shù)，請問short call的delta也是正數(shù)嗎
Asset Allocation的Case4(這case應該算是外匯), 問題2, 答案中說貨幣和portfolio的相關(guān)性低才有助于產(chǎn)生α, 能不能麻煩老師幫忙解釋一下? 我只知道ρ低的話σp會比較低, 但是不知道ρ和α之間是什么關(guān)系.
delta越低Option越便宜這個知識點好像沒講過呢 能解釋一下嘛?
衍生品 真題的2010年case7 的B問，（1）A bull spread would lose money if the price decrease, and would make only limited profited;（2）A zero cost collar would lose a limited money if the price decrease, and would make only limited profited; 為什么A zero cost collar是有限的損失，而A bull spread沒有說是有限的損失，看圖形，這兩個策略都是有限的損失有限的收益呀？
如果B選項是short put的話就可以選哇？
老師，collar, put spread, seagull spread里面用到的long pu都是既可以ATM, 也可以O(shè)TM的對吧？ATM保護更多是吧
老師這道題怎么判斷哪個是DC哪個是FC呀？ 我6個月后支出GBP買入AUD那說明現(xiàn)在手上應該有GBP吧，不應該是怕AUD升值嘛？
下圖畫線部分, 老師能不能幫我舉個例子? 這句話前半部分我能理解, 后半部分倒是可以理解, 但是想不出是在什么情況下. 謝謝
2015q6第一問 如果是期貨是不是沒有信用風險?
trading at a positive cross currency basis 是什么意思,這道題目可否細致講一下？
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