第二問，請問遵守GIPS必須要有第三方的獨立驗證才能宣稱遵守嗎？asset manager code和Code of Ethics and Conduct呢，可以自行宣稱遵守還是要驗證?。?
最后一題，Market Value After 10 Years (8% return)=$3,701,860，這個數(shù)怎么來的??？
所以到底risk budgeting是資產(chǎn)配置方法，還是risk parity是呢？因為risk budgeting中也有optimal allocation
計算return的時候，怎么區(qū)分什么時候是算出金額，什么時候是算出比率？
Which of Garcia's statements regarding investing with long–short and long-only managers is correct? A Only Statement 1 B Only Statement 2 C Both Statement 1 and Statement 2 這個題應(yīng)該選A呀 答案是不是錯了
第三題A選項是什么意思呢
這兩個題真讓人迷糊，是這樣理解嗎？只要題目沒明示holding period is zero，即便instantaneous 的改變，默認持有期也是一年？？
Q6題目中的 “allows for greater investment capacity”是什么意思？
CDS spread變大，不是代表風險變大，所以要買CDS保護去short risk嗎，為什么卻說是賣保護呢？nn然后long CDS就理所當然地引出了CDS價格上升，是為什么就CDS價格會上升了呢？難道是因為買的需求大了就價格上升嗎？nn（這一題的官網(wǎng)講解真是把人看得好暈乎??）
第二題，一共有哪些approach，分別有什么特點和用于什么情況
7.3，前面兩項都是CFA考生持證人通過各級考試的人必須遵守的啊，放在這里要求遵守有什么不對？
第一題答案中說，if the portfolio has a liability to meet, then the liability becomes the benchmark。這句話怎樣理解?。渴钦f如果是liability driven的組合，也有benchmark就是這個負債本身？這里的benchmark和return-based的benchmark是一個概念嗎
第二題as不是應(yīng)該收浮支固嗎 支固是減少duration 那marketvalye risk 應(yīng)該減少啊
第三題，Difference 3: Compared with developed markets, the credit quality of emerging markets issuers tends to be more concentrated at the very high and very low portions of the credit spectrum. 正確的表述應(yīng)該是什么？謝謝
老師沒有理解題目真正要考的點在哪里?？梢栽敿毥忉屜骂}目和答案的聯(lián)系，還有解題思路嗎？我以為第一題要考的書如何區(qū)分derivative overlay和其他策略的區(qū)別，第二題也以為要的是具體的策率
程寶問答
金程問答