老師沒有理解題目真正要考的點(diǎn)在哪里?？梢栽敿?xì)解釋下題目和答案的聯(lián)系，還有解題思路嗎？我以為第一題要考的書如何區(qū)分derivative overlay和其他策略的區(qū)別，第二題也以為要的是具體的策率
老師 這個short interestratio 越高的話，不就代表有很多人都看跌這個股票，看多的人反而不多，看跌應(yīng)該會壓制看多，這個不是好事嗎？理論情況下價格應(yīng)該繼續(xù)下跌??？還是 你認(rèn)為做空的策略只適合少數(shù)人知道，但是這個和activist shortselling就違背了
請問standard fee是什么，與base fee的差別在哪里？謝謝
請問買入保護(hù)到底是long CDS還是short CDS？
fund 3 的兩個交易：（1）同行業(yè)兩個股票，一個超配1%一個低配1%，需要調(diào)回benchmark; （2）不同行業(yè)兩個股票，一個超配1%一個低配1%（沒說要調(diào)回benchmark）那么針對這兩個交易的active share：（1）調(diào)回和benchmark 一致，active share應(yīng)該不會變；（2）一個超配一個低配，所以總的active share應(yīng)該是1% 那么（1）和（2）的總體效果就是使active share增加才對呀
老師，R16課后題1的A free-float adjustment to a market-capitalization weighted index是什么意思？
這個題，2，為什么。書上講了分散化的話，長期用alternative，短期用bond。那這句話哪兒不對？
r14提到的reduced form medels和structural credit models感覺比較抽象，能否給具體講講？謝謝
課后題185頁41題為什么1.25是breakeven active return，就沒有sharing fee，而0.75都還沒有達(dá)到breakeven active return，就有sharing fee
老師您好，我想問一下slippage cost到底是誰減誰呢， 我的復(fù)習(xí)本上面寫的是slippage cost= execution price- mid point of the quoted market bid/ask spreat at the time the trade was first entered(就是execution cost的部分).而押題解析課里面老師說的是slippage cost= arrival cost-decision cost (就是delay cost 的那部分) 。 應(yīng)該是以什么為準(zhǔn)呢？ 另外這道題， britto 的AUM相對他的投資風(fēng)格(mid cap)比較大， 那么他的price impact 應(yīng)該更大一些， 如果slippage cost是針對execution cost的那部分，我覺得Britto 的slippage cost更大。謝謝
關(guān)于active risk和active share 這幾句話不是很懂，請老師幫忙解釋下
老師，第二問，roll yield這里，視頻解釋說F-S是負(fù)數(shù)，所以roll yield為負(fù)，想問下這個判斷方式，和匯率標(biāo)價方式有關(guān)么？像這個標(biāo)價是USD/EUR, 如果換成EUR/USD，這個roll yield就會換成正的？
老師這個案例“Is Markov correct regarding the necessary conditions to immunize the GIC portfolio for his company?”這道題，到底選擇什么，以及為什么選能解釋一下嗎？謝謝！
老師，第一題還是不知道個-20怎么去理解。能詳細(xì)說一下么？謝謝。
第五題不是不能挖墻腳嗎？
程寶問答
金程問答