第五題中multi factor的風(fēng)險(xiǎn)因子之間correlation小我明白，但是為什么還要要求和市場(chǎng)的correlation小呢？
老師,利率變化我算出來(lái)是16%，直接帶進(jìn)去，算出來(lái)的數(shù)字正好大了100倍、還是不太明白 2.33*根號(hào)下21*1.5%=16%哪里錯(cuò)了
官網(wǎng)題，If the basis is positive, a trader would make a profit by “selling the basis.”
麻煩老師解釋下為什么價(jià)內(nèi)期權(quán)臨近到期時(shí)delta=1?按定義期權(quán)價(jià)格的改變帶來(lái)的股票價(jià)格的改變，那快到期時(shí)應(yīng)該不能帶來(lái)改變，那應(yīng)該是0？
精 seagull spread是看身體還是看翅膀？哪里向下是positive sea gull呢？多謝
waiver-of-premium rider是什么？和guaranteed insurability rider的區(qū)別又是什么？
Non-forfeiture clause 說的是一旦退保，這部分現(xiàn)金價(jià)值可以退給你，但是老師不是說現(xiàn)金價(jià)值這部分本來(lái)就是投保人自己多交的嗎？本來(lái)就應(yīng)該給回投保人的吧？
這道題完全沒有聽懂，老師能麻煩再解釋一遍么？
老師我想請(qǐng)教一下關(guān)于 callable bond 還有putable bond的問題。1.從文中所知long call option會(huì)提高duration，long put option 會(huì)降低duration。 那么long callable bond會(huì)提升duration，long putable bond會(huì)降低duration嗎？2如果利率下降，有 callable，putable，還有option free bond，為什么要選擇free bond。老師當(dāng)時(shí)候說債券含權(quán)都會(huì)降低duration。怎么理解？
老師說通脹高于預(yù)期，cash沒有吸引力。這樣講義上寫錯(cuò)了吧？為啥Cash equivalents: relatively attractive in a rising rate environment？
第三題中的 some limited downside risk,，老師在介紹時(shí)，說在第一題中代表的是short call，為什么在第三問時(shí)有成了long call
第三題的具體計(jì)算過程是什么？
performance fee
我記得固收的直播中，老師是先用currentYTM去乘上volatility，得出1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的單日利率變動(dòng)。這道題的解題順序中怎么不需要這一步？
第三題，首先，crossover sector是什么？然后C的邏輯是什么，經(jīng)濟(jì)不好對(duì)短期債的影響肯定大過長(zhǎng)期債吧，買久期更短的債券不是踩雷嗎？
程寶問答
金程問答