計算需要多少份put的時候為什么不是用110.5，計算出股票數(shù)，然后再對應(yīng)算出需要多少份期權(quán)。而是用的股票和put金額的對沖？對沖是指金額還是份數(shù)呢？這里正好是at the money 差異不大，若是其他情況呢？
第四題 我記得bob老師說過外匯期貨用的人少 流動性不好
老師，為什么說unlimited upside potential 就是long put ?在所有題目都是適用的么？
老師這個題為什么用∑w（1+Rfc）（1+Rfx）-1的那個公式算總收益啊，兩個好像算出來的結(jié)果是不一樣的。
精 Put spread 和 bear spread using put 區(qū)別在哪里呢？
精 衍生品 原版書 122頁：下面這段話 怎么理解？ Importantly, typical end-of-month (EOM) activity by large financial and banking institutions often induces “dips” in the FFE rate that create bias issues when using the rate as the basis for probability calculations of potential FOMC rate moves. For example, if such activity increased the price for the relevant fed funds futures contract to 98.05, then the FFE rate would decline to 1.95% (= 100 ? 98.05). In this case, using the same equation as before, the probability of an FOMC rate hike decreases from 90% to just 30%:
第三題roll yield=[f-s]/s，但也等于Rdc-Rfc，現(xiàn)在歐元利率提高了，公式不等于負數(shù)嗎？為啥還有premium
non trade out provision是什么，為什么not liquid
這個答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變?nèi)サ?他是把currency當作volatility trading在做是嗎 同個strategy？
老師能再講一下這一節(jié)的整體思路嗎？有一些盲點。CIRP（covered）用到了F和S，uncover interest rate parity用到了S0和St。問題1：carry trade 既包含CIRP，也包含uncover interest rate parity對嗎？ 問題2：知識圖譜提到CIRP長期成立，carry trade不可操作； CIRP在短期不成立，形成套利空間，可以操作.那么，CIRP和uncover interest rate parity都是這樣嗎，尤其是CIRP，用遠期價格一開始就鎖死了，怎么就不成立了呢？ 問題3：CIRP里都用到遠期了，它不可能只是關(guān)于spot市場的，它有遠期的參與，只有uncover interest rate parity才只關(guān)于spot市場，對嗎？問題4： 記得在課后選擇題（INR/USD相關(guān)）里，提到 carry trade借利率貨幣投高利率貨幣，是without using a currency hedge. 但是CIRP公式里已經(jīng)有F了，為什么還說沒有發(fā)生對沖（forward)呢？
第四題， 需要解釋下minimize any foreign exchange exposure,是指完全對沖還是部分對沖？
write call和buy put都是看跌，有什么區(qū)別呢？
老師，遠期升水貼水是看F和S0比較對吧。未來匯率f比現(xiàn)在升值就是contango。roll yield、roll return這些要看到期時的S和f比較。如果ST大于F，long方盈利。
put option的bull spread 的 breakeven point 是多少
第三題算breakeven的時候沒算持有的stock 第四題算利潤又算了stock 啥情況算啥情況不算
程寶問答
金程問答