金程問(wèn)答
權(quán)益原版書習(xí)題R17第14題，為什么可以使用return based當(dāng)法呢，基礎(chǔ)班Irene老師講解說(shuō)了這種方法的弊端之一就是ineffective in characterizing current style 新信息反應(yīng)慢，題干中描述加入新的factor，不就是新的信息嗎？
28:31 為什么不是 Wa^2*σa^2 ＋ 2*Wa*Wb*σb^2＋2*Wa*Wc*σc^2 而是 Wa^2*σa^2 ＋ Wa*Wb*σb^2＋Wa*Wc*σc^2
請(qǐng)問(wèn)R18原版書例題6第1題怎么理解？
老師總結(jié)的這個(gè)知識(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)原版書在哪里啊。
課后題116頁(yè)第14題請(qǐng)老師講一下long short的net exposure和gross exposure
陰影部分這話啥意思
老師辛苦解讀，謝謝
課后題103頁(yè)第8題請(qǐng)老師講一下三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分別是什么意思
老師，active share的大小是不是取決于兩個(gè)方面： 1）持倉(cāng)是否concentrated: If two portfolios with the same benchmark invest only in benchmark securities, the portfolio with the fewer securities and therefore higher degree of concentration in positions will have a higher level of active share. 2）net factor exposure: 如果兩個(gè)portfolio持倉(cāng)的concentration程度相同，那么是不是那個(gè)偏離benchmark的risk factors越多的portfolio的active share 越大？
老師，關(guān)于這句話：An index that contains a large number of constituents will tend to create higher tracking error than one with fewer constituents. 我有些理解不了。第一，數(shù)量越大，variance越小，從直覺(jué)上來(lái)說(shuō)number of constituents越大，反而tracking error越大，為什么？其次，如果這句話是正確的，那sampling replication的tracking error難道不是比f(wàn)ull replication的tracking error要大嗎, 因?yàn)閟ampling replication所用到的number of consituents肯定是要小于full replication的。
請(qǐng)問(wèn)reading25課后第12題的題干是不是應(yīng)該把proportion改成contribution？
Case3的第5題的C選項(xiàng)，想麻煩問(wèn)下"blended indexing approach"是不是必定包含full replication? 謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)第三題答案是C，但解釋里面說(shuō)的是有l(wèi)ow PE or PB，但是exhibit2里面的tokra的PB 和 PE反而很高，這個(gè)怎么理解呢
reading25第6題是什么意思
price weighting這個(gè)地方是不是有點(diǎn)問(wèn)題，價(jià)格高低也和股本掛鉤啊，不能說(shuō)小盤股就容易高股價(jià)，你看貴州茅臺(tái)，你看那個(gè)愛美客這都不能說(shuō)是小盤股吧，感覺(jué)這個(gè)分權(quán)重的方法很奇怪誒，實(shí)務(wù)中有這樣用的嗎？能否請(qǐng)介紹一下，謝謝
程寶問(wèn)答
