權(quán)益原版書習(xí)題R17第14題，為什么可以使用return based當(dāng)法呢，基礎(chǔ)班Irene老師講解說了這種方法的弊端之一就是ineffective in characterizing current style 新信息反應(yīng)慢，題干中描述加入新的factor，不就是新的信息嗎？
28:31 為什么不是 Wa^2*σa^2 ＋ 2*Wa*Wb*σb^2＋2*Wa*Wc*σc^2 而是 Wa^2*σa^2 ＋ Wa*Wb*σb^2＋Wa*Wc*σc^2
請問R18原版書例題6第1題怎么理解？
casebook權(quán)益第122頁，B題，為什么用完全復(fù)制的方法，答案說150million不算多，為什么，如何判斷多和少呢
課后題116頁第14題請老師講一下long short的net exposure和gross exposure
老師辛苦解讀，謝謝
第二題還需要提供什么信息
老師好，這道題我沒有選C是因為如果是multi- factor manager，他偏向因子，那么他的idiosyncratic risk就小，為什么文中寫的是high active share呢？謝謝
老師，active share的大小是不是取決于兩個方面： 1）持倉是否concentrated: If two portfolios with the same benchmark invest only in benchmark securities, the portfolio with the fewer securities and therefore higher degree of concentration in positions will have a higher level of active share. 2）net factor exposure: 如果兩個portfolio持倉的concentration程度相同，那么是不是那個偏離benchmark的risk factors越多的portfolio的active share 越大？
能否詳細(xì)解釋一下130 30strategy？總的exposure是多少呢。
這道題沒有選出來，感覺判斷不明顯，請講解
老師，關(guān)于這句話：An index that contains a large number of constituents will tend to create higher tracking error than one with fewer constituents. 我有些理解不了。第一，數(shù)量越大，variance越小，從直覺上來說number of constituents越大，反而tracking error越大，為什么？其次，如果這句話是正確的，那sampling replication的tracking error難道不是比full replication的tracking error要大嗎, 因為sampling replication所用到的number of consituents肯定是要小于full replication的。
請問reading25課后第12題的題干是不是應(yīng)該把proportion改成contribution？
mock2-上午 Q2C自己和自己的協(xié)方差不就是方差么？為什么不用上表的數(shù)字平方
case3-1，全被動復(fù)制是成本最低？我記得一個地方講到說方方面面全部copy需要大量rebalance，很貴的。
程寶問答
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