問號(hào)處原理是什么呢？
第七題 股票和債券在一塊不比只有股票要強(qiáng)嗎.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該有所降低呀。
老師，Reading 24里的Top down和Bottom up兩種辦法是屬于Fundamental還是Quantitative Approach 呢？
老師，關(guān)于原版書中股票510中，這段話的例子能幫忙理解下什么意思嗎？也就是關(guān)于Aum這塊如何影響implicit cost
請(qǐng)問這里的C公司為什么不是Contrarian investing approach?
老師你好，reading 25，課后15題，題目的最后一句話說這個(gè)approach是builds a diversified portfolio，但是答案里面說runs a concentrated portfolio，所以是discretionary的，這個(gè)答案的解釋是矛盾的啊。 我選的是B。我覺得他的portfolio 強(qiáng)調(diào)security specific factors一定是bottom up，dont engage in factor timing這個(gè)systemetic就是沒有factor timing的，diversified portfolio也符合systematic的要求。所以我認(rèn)為B是對(duì)的。
你好，在factor neutral中，為什么active share low if diversified? Active share不是與portfolio里的security與benchmark里security的difference決定的嗎？受diversified影響不大？如果真的受diversified影響，那么factor diversified里的active share為什么high，不更應(yīng)該low嗎？這塊怎么理解？
老師，active share為什么不會(huì)影響factor的收益部分啊，beta exposure的調(diào)整，配置的股票也就會(huì)不一樣啊
為什么計(jì)算factor 收益時(shí)要把market這個(gè)因子忽略
老師第7題，您能詳細(xì)解釋一下這個(gè)思路么？
老師你好，視頻1小時(shí)36分22秒的時(shí)候，如果處在一個(gè)完全隔絕的市場(chǎng)，那個(gè)相關(guān)系數(shù)是個(gè)股和GM的相關(guān)系數(shù)，也就是個(gè)股和global market的相關(guān)系數(shù)，應(yīng)該是0啊。 因?yàn)槭袌?chǎng)是隔絕的，我在本市場(chǎng)選擇的個(gè)股和global market不可能有任何的相關(guān)系數(shù)。但是老師解釋說相關(guān)系數(shù)是1，也就是風(fēng)險(xiǎn)最大，我覺得也有道理，畢竟因?yàn)橥耆艚^缺少diverification而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)偏高。 有些糊涂
老師，請(qǐng)問書本534頁第六題答案lower correlation of the two stocks in the new position should contribute more to active risk than the two- stock position that it replaced為什么是more to active risk而不是less to active risk？
老師，請(qǐng)問書本378頁第十四題答案 the lowest cash holding and the lowest fees. As a result, Portfolio 3 has the potential for the lowest tracking error compared with the other proposed portfolios怎么理解cash holding和fee對(duì)tracking error的影響？
老師，能否詳細(xì)解釋一下最后兩點(diǎn)什么意思？為什么小國家的利率要高？
老師，請(qǐng)問formal risk measures require forecasts of return distribution，which introduces estimation error怎么理解？
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