牛市中，為什么高波動不能short put，波動大put價格漲，對short方只是少賺不是虧吧？牛市為什么低波動不能long call呢，感覺沒有什么風(fēng)險吧？
老師，請問這道題表格2中的put：90%和call：110%是什么意思？
Declan Kaufman
紅色框框內(nèi)的這段話，與短期hedge長期不hedge這個觀點(diǎn)有什么聯(lián)系嗎？
請問老師R8 example5，課本答案 or US$20,525 upfront 如何理解呢？ 看起來是除以0.8080，為什么現(xiàn)在要支付的期權(quán)費(fèi)不是用spot exchange rate來算？謝謝
老師，2021 mock 第21題，為什么seagull的構(gòu)建和上課講的不一樣？這個不會做，可以解釋一下嗎？謝謝
請問swap是每月?lián)Q一次還是多久換一次呢？如果是每個月?lián)Q的話，第6個月的volatility是21%，我們就默認(rèn)前半年的volatility都是21%嗎？謝謝。
為什么第二題是strategyb，客戶預(yù)計股價會下降。這時候如果買看跌期權(quán)會更容易行權(quán)導(dǎo)致客戶丟掉股票，這時候應(yīng)該用第一個coveredcall因?yàn)榭蛻纛A(yù)計股價下降，我持有股票再賣出看漲期權(quán)這樣賺期權(quán)費(fèi)。是不是應(yīng)該這樣理解。
老師，covered call里面到底是OTM還是ITM的call？
老師，我想問下，怎么就能看出來問題C中三個月利率是年化利率？
第四題 sell forward 怎么還保留currency upside?
第2題，文中我是把浮動負(fù)債換成固定負(fù)債，是降久期的，market?valuerisk不是應(yīng)該更小嗎？浮動資產(chǎn)換成固定資產(chǎn)才應(yīng)該是增加marketvaluerisk吧?
老師，第二套MOCK題下午題第34題，straddle strategy應(yīng)該是long ATM call和long ATM put,那為什么答案中call option選的是40.5而不是39.5？
long risk reversal是 long call和short put ，long collar 是long put 和short call ？這其中都不涉及買賣股票頭寸對嗎？
Dynamic hedging
程寶問答
金程問答