老師好，第二張圖片是我的問題，re Reading 10，講義165頁，謝謝
為什麼要看一個月後的收益？
01：03：33 deposit獲得的收益應(yīng)該被折現(xiàn)3個月才對吧 deposit 是 120當天＋90天之后才獲得的 futures 是 120當天 平倉的 站在120的這個時間點，deposit應(yīng)該被折現(xiàn)才合理吧
第三題怎么理解？
3，謝謝老師
在做波動性管理的時候vix future和option 哪一個好 為什么 還有兩者的缺點分別是什么 有一題里面說vix是均值回歸的這對future和option兩個有什么影響
Heights Case 關(guān)于volatility exposure 這trade 1 ; trade 2 ; trade 3 除了判斷方向以外 對沖的notional 怎么計算？ 比如trade 3 方向是沒問題 在未來波動率上升時帶來收益 但是對沖頭寸是vego national=潛在的股票損失 vega notional 是波動率變化1%所帶來的收益 還要再乘以波動率的變化量才是variance swap給我?guī)淼目偸找? 此時它不一定等于股票組合帶來的損失吧 因為 股票下降 波動率上升 這兩者之間是負相關(guān) 但是不是完全負相關(guān)啊
老師好 百題case 7 Massachusetts 第3題 可以幫忙理解一下credit risk 和 pricing 嗎？還有就是NDF是要解決什么問題而形成的 謝謝
老師好 百題case5 Gari 第4題, 知道要sell call buy put 但是不太清楚什么時候ATM 什么是時候OTM 為什么不是ATM 它很有信心這個volatility回下降啊 謝謝
這個put spread是不是寫錯了啊 這么構(gòu)建出來的 應(yīng)該像我在左邊畫的小圖那個樣子的吧？多謝
請問covered call 和protective put 中call和put的執(zhí)行價格和long stock的價格沒有強制要求一定相等吧？也就是option的價格可以高于低于等于long stock 的價格？
如何通過表格分辨volatility smile和skew？
老師可以解釋一下MVHR?change in USD=0.8*CHANGE IN EUR?
老師可以講一下這道題嗎，如果要用F-ES/ES這種做法怎么做，是用forward rate和expected spotrate對比嗎，如果F大于ES，DC/FC的形式， 說明了什么，是要underhedge還是要overhedge
老師您好，請問一下為什么要去買USD呢，擁有ESD的資產(chǎn)，想要對沖USD的風險，不應(yīng)該是賣出USD嗎，然后還有，為什么一個月前USD2.5m要用今天spot rate，不用一個月前的spot rate呢，請老師詳細講解一下這道題，我真的看不懂答案
程寶問答
金程問答