這樣回答可以嗎
老師這里是不是講錯(cuò)了，ZAR是base currency，由0.9510降低為0.9275，應(yīng)該是forward premium
為什么只收美元呢
課后題第10題中，當(dāng)前ffe rate2.625%是怎么推斷出來的？
這個(gè)題目怎么理解？
老師，這道題原文說the assets have a modified duration of 7. 我理解這是債券和股票加權(quán)后計(jì)算的結(jié)果呀，為什么還要再乘以0.6%？
Reading 10第12題，意思是主動(dòng)headge ccy risk沒什么用，主動(dòng)無法帶來alpha，所以不headge，也就是有匯率風(fēng)險(xiǎn)也可以忽略？因?yàn)椴皇侵鲃?dòng)因素？
這里sell 121份怎么算出來的？（0-1.1/1）*（10M/7300*10）=151
牛市中，為什么高波動(dòng)不能short put，波動(dòng)大put價(jià)格漲，對(duì)short方只是少賺不是虧吧？牛市為什么低波動(dòng)不能long call呢，感覺沒有什么風(fēng)險(xiǎn)吧？
百題衍生Upsala
Declan Kaufman
紅色框框內(nèi)的這段話，與短期hedge長(zhǎng)期不hedge這個(gè)觀點(diǎn)有什么聯(lián)系嗎？
請(qǐng)問老師R8 example5，課本答案 or US$20,525 upfront 如何理解呢？ 看起來是除以0.8080，為什么現(xiàn)在要支付的期權(quán)費(fèi)不是用spot exchange rate來算？謝謝
考試的時(shí)候如果問道m(xù)ock 2 question 7的Part B，，construct a negative carry trade, 還需要像答案這樣子把外匯的變化也答進(jìn)來嗎？
請(qǐng)問怎么理解，delta call約接近到期日，約靠近1呢？越靠近到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值應(yīng)該越低吧？同時(shí)期權(quán)的價(jià)格變動(dòng)應(yīng)該更小吧？所以越接近到期日，應(yīng)該越靠近0吧？
程寶問答
金程問答