衍生品ppt第56頁-58頁第3問，股價下跌需要更少的Put option 來對沖，這點無異議。但是ppt 56 頁，X=38,36 分別計算出來的需要購買的Put數(shù)量卻相反，如何理解？謝謝
請問swap是每月?lián)Q一次還是多久換一次呢？如果是每個月?lián)Q的話，第6個月的volatility是21%，我們就默認前半年的volatility都是21%嗎？謝謝。
為什么第二題是strategyb，客戶預計股價會下降。這時候如果買看跌期權(quán)會更容易行權(quán)導致客戶丟掉股票，這時候應(yīng)該用第一個coveredcall因為客戶預計股價下降，我持有股票再賣出看漲期權(quán)這樣賺期權(quán)費。是不是應(yīng)該這樣理解。
老師，covered call里面到底是OTM還是ITM的call？
老師，我想問下，怎么就能看出來問題C中三個月利率是年化利率？
第四題 sell forward 怎么還保留currency upside?
老師，第二套MOCK題下午題第34題，straddle strategy應(yīng)該是long ATM call和long ATM put,那為什么答案中call option選的是40.5而不是39.5？
long risk reversal是 long call和short put ，long collar 是long put 和short call ？這其中都不涉及買賣股票頭寸對嗎？
Dynamic hedging
官網(wǎng)題Tribeca Case中，老師寫到關(guān)于cross-currency basis swap的一個公式，F(xiàn)/S=（1+Rjpy+basis）/（1+Rusd），請問這個公式是咋來的？
Reading 10課后題27題
百題case2第四題。為啥快到期時 ITM的delta接近1。而OTM delta接近0
官網(wǎng)題：Duane Armitage Case Scenario，第3題：老師，我不是很明白risk reversal strategy是什么？
老師 我不理解這個題的意思，也不懂為什么選B。 能拜托解釋一下嗎？
請問R10課后題35解析里的標藍這句話是什么意思？
程寶問答
金程問答