老師，關(guān)于這道例題，如果負(fù)債上升1.5%，那么A/E就不能再=20了吧？比如期初A=20，E=1,L=19,當(dāng)L上升1.5%，變成19.285，如果資產(chǎn)保持穩(wěn)定，那么E可以等于0.715嗎？也就是等于20-19.285？那么這是后A/E就是29.972，接近30了。
接著上面同學(xué)的問題，第二題表里給出的都是以USD計(jì)價(jià)的 bond price, us yield curve,但最后要計(jì)算expected total return(in EUR)，所以最后currency 變動部分不應(yīng)該調(diào)成以EUR計(jì)價(jià)的嗎？“-0.75%”是基于USD算的吧？
因?yàn)閱钨Y產(chǎn)情況下要實(shí)現(xiàn)免疫 課件條件是DA=DL 但是這里說DA（bond portfolio）=investment horizon 所以我覺得錯(cuò)了
第四題只是提到了tranche產(chǎn)品，但是沒有提到購買CDS保險(xiǎn)的內(nèi)容，是不是這道題不考慮違約和賠付，只看如何提高組合的收益？
老師好，關(guān)于第二問Statement 3，老師在上課中有提到Bond price在實(shí)際中很難做到將credit spread和interest risk分開管理（而CDS可以將信 用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)分開管理），所以想問下為什么可以說這里面向fixed income portfolio的 spread analysis is not related to interest rate risk.
第六題，為什么風(fēng)險(xiǎn)要乘以（1+該國收益0？
risk reversal
第二題，1）B 選項(xiàng)的spread圖和C 選項(xiàng)的 collar圖不是一樣的嗎？那為什么不能選B；2）又說long put short call是collar，又說long put short call其實(shí)就是構(gòu)建了一個(gè)forward，是在long或者short forward，不太明白哪種是正確的，分別什么意思 3）題目里說B同學(xué)想maintain一部分利潤，那collar不是放棄了上行利潤空間嗎？另外還說她相信SEK/CHF會有“l(fā)imited upside”，這個(gè)的意思是“認(rèn)為會漲但漲的不多”吧，如果認(rèn)為會跌就說會downside了呀，那為什么不long call short more OTM的call呢，選B呢？沒明白。
為啥不選A，A和C有啥區(qū)別？
老師，不是說fair dealing是要用order size pro rota分配，不能按照principal本金分配么？這里的diskless principal transactions不是寫著按本金分配嗎？為什么沒有violate？
這里老師提到的另類投資的四類工具沒有聽懂，如果是大型投資者不是可以直接投資另類投資工具嗎？比如直接投資房地產(chǎn)，農(nóng)場等，為什么還要進(jìn)行有限合伙？有限合伙不是適合小型投資者進(jìn)行投資的嗎？
老師，您好，就該科目LM2課后題Q34，就gross active return = 1.25%那一項(xiàng)，答案解釋說由于gross active return = breakeven active return，所以no sharing fee，不用例外計(jì)算，直接整個(gè)billed fee = standard fee，是這樣子的嗎？謝謝。
是否在處理小訂單時(shí)，TWAP比VWAP更優(yōu)？因?yàn)閂WAP可能因?yàn)榱鲃有杂绊懚鴮?dǎo)致不能成交，TWAP雖然也受流動性影響但是成交概率大于VWAP 提出這個(gè)問題是因?yàn)樵鏁n后題：24.Index arrival price Determine which algorithm Minchow is likely to use for the Dynopax sell order. (Circle one)
這里impact investing比如只投資關(guān)于SDG5 gender equality的投資項(xiàng)目，和thematic investing中投資于gender diversity有什么區(qū)別嗎
視頻里最后一個(gè)例題
程寶問答
金程問答