老師曾經(jīng)說過basis是spot-future,跟這里的basis risk有關(guān)系嗎？ 該怎么理解basis risk？
第一問的SFR，應(yīng)該?半方差吧 我記得
老師，第三題可以直接選嗎。。。因為預(yù)期股市上漲，所以多配置股票。
老師， 請參考截圖，只是想追問一下。 既然Treynor ratio 就是appraisal ratio,為什么他們的公式不一樣？能幫助解釋一下么？
第四題，雖然都是passive，但是passive的程度不一樣吧，B和C都沒有A 那么貼合指數(shù)，ACTIVE的程度更高，那有跟蹤誤差很正常啊，這怎么能就說完全是運氣導(dǎo)致？
z spread
請問，為什么low credit rating的債券（投機級）的empirical duration可以為負(fù)？意味著如果yield降低，則bond price也要降低??？為什么呢？直觀上看，如果在market stress之下，如果整體降息，那其實整個市場會被降息激活，為何低評級公司的公司債仍然price降低呢？
為什么factor deviation不會使active share上升？
第一題，怎么知道third－party categorization是靠譜的
benchmark return給出來到底什么用啊？如何區(qū)分什么時候該用benchmark?
請問commingled fund具體有哪些？之前沒有出現(xiàn)過commingle這個術(shù)語呢
第3題，portfolio的spread duration只要有一點和benchmark不一樣就叫active嗎？是有一項比如corporate不一樣還是加總的spread duration不一樣就算active?
liquidity和time horizon不都表述的一個意思，為什么算作2個點？不能寫其他的concern嗎？比如high risk，high cost？
這里題目里是EUR/USD, 要怎么知道USD/EUR是正常的報價形式？ 直接寫short USD, long EUR futures ok嗎？
老師，這個養(yǎng)老金部分，這里不是說收稅么對吧，但是在計算每年contribution時就先按免稅的計入，加上稅后工資再減去每年支出計算一個每年的稅前凈收入。再用保險稅率把這個算稅前對吧。
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