金程問(wèn)答
關(guān)于CDS的LONG-SHORT的策略，符號(hào)問(wèn)題能否梳理一下，因?yàn)槲铱蠢}中，CDS的SPREAD下降25BPS，但是在公式里是+號(hào)在前面，而后面的本金部分有的是正、有的是-號(hào)，再加入買入或者賣出保護(hù)的方向，感覺(jué)很亂。如果說(shuō)我們就按照利率的變動(dòng)乘以本金乘以D以后，算出變化的絕對(duì)值，然后判斷，如果是賣出得CDS，那么我們不變符號(hào)，如果是買入CDS，那么我們?cè)谟?jì)算出得絕對(duì)值后加上一個(gè)-號(hào)。這樣可以嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么r14課后題第21題的1.5%*根號(hào)21*2.33=0.0016？
long put option on bond這個(gè)行為是會(huì)增加還是減少convexity
CALL和PUTOPTION不都是正的CONVEX嗎？為什么教材總說(shuō)LONGPUTOPTION是降低CONVEX呢？
這個(gè)表格 drawdown中 1 為什么一定要看cumulative return變化情況？為什么不能直接比較每個(gè)月return變化。 2 cumulative drawdown那列數(shù)字是怎么得出來(lái)的？
S&P500 future contract的價(jià)格是2464，乘數(shù)是250。那是什么意思？所以我買一份2464元的遠(yuǎn)期合約，等于我買了2464×250嗎？
這道題我對(duì)upside potential和投票權(quán)都有疑問(wèn)： 1.security lending 和covered call writing的upside potential， security lending是持有stock+借來(lái)stock再賣出（持有股票這點(diǎn)，也可參考答案“stock is retained by the fund”） cover call writing是持有stock+ short call 怎么比較兩個(gè)的upside potential？ 2.dividend capture持有股票，賣出前都有投票權(quán) security lending，借來(lái)的股票（lender和borrower都無(wú)投票權(quán)，投票權(quán)在買的人），但是目前持有的自己的stock還有投票權(quán) covered call持有股票，被迫行權(quán)前都有投票權(quán) 都有投票權(quán)，如何比較？【麻煩老師看下我說(shuō)的再回復(fù)啦，謝謝！】
請(qǐng)問(wèn)，當(dāng)收益曲線發(fā)生非平行移動(dòng)時(shí)，是不是曲度越大，組合的穩(wěn)定性越好呀？portfolio C曲度是最大的，所以這題選了C 謝謝
ehtic經(jīng)典題jollie的最后一題，gift的disclose公司可以自己制定嗎？
ST model中的sharpe ratio，是用GIM的sharpe ratio 還是資產(chǎn)自己的sharpe ratio？
老師，tracking error從大到小的排序?yàn)椋簊tratified sampling, optimization, full replication，對(duì)嗎？
老師，performance attribution里的return based 、holdings-based 和equity 里的RBSA、HBSA，有什么相同點(diǎn)和不同點(diǎn)（定義、優(yōu)缺點(diǎn)等）
riding the yield curve 和carry trade聽(tīng)上去一樣？
老師，active currency management和currency overlay哪個(gè)是獲得currency alpha?另外，哪種方法是獲得currency beta
老師，這是協(xié)會(huì)上面的一道題，想問(wèn)，怎么判斷over or under hege呢 不太知道ratio怎么算出來(lái)大于1
程寶問(wèn)答
