經(jīng)過smoothing的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為什么是未經(jīng)過資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的9倍呢？不是應(yīng)該更平滑嗎？VaR(r)=9Var(R)不是比smoothing之前還大了嗎？
請問老師leveraged floating rate note和investor floater分別指什么？
老師你好，原版書課后題P131頁的11題，原文中不是說long position最多只有150million嗎，為什么這里long 2year bond會這么多嗎？ 12題中，僅僅從題干中我無法判斷他到底是用了什么樣的策略，是否從這個(gè)duration-neutral中就可以看出呢？
老師好，原版書在提到IIIA中fiduciary duty的時(shí)候，感覺有點(diǎn)模糊，一會兒不要求所有做到，一會有要求最低標(biāo)準(zhǔn)，能不能麻煩老師講一下fiduciary duty這里主要想表達(dá)什么，重點(diǎn)在哪里，謝謝
Q3 請問unexplained by factor 部分僅僅是通過R-square 判斷的idiosyncratic shock部分嗎？為何不包括alpha部分呢，alpha中也有部分因?yàn)閚either reward factor and unreward factor 造成部分呀
與private equity和private real estate相比，絕對回報(bào)對沖基金在分散該基金主要的股票風(fēng)險(xiǎn)方面具有更大的潛力。絕對回報(bào)對沖基金的股票貝塔系數(shù)通常低于private equity和private real estate 不太理解第一題，為什么對沖基金比房地產(chǎn)還能分散股票的風(fēng)險(xiǎn)
這里線性插補(bǔ)法為什么一定要以Spread為基礎(chǔ)計(jì)算呢？為什么不能直接去線性插補(bǔ)10年期的corporate bond的YTM，再計(jì)算spread?
這里的知識點(diǎn)有點(diǎn)忘了，為啥有兩個(gè)至少的標(biāo)準(zhǔn)？到底采用哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)
這題解釋一下，沒看懂
這里老師是不是講錯(cuò)了，一個(gè)市場買，應(yīng)該是以高價(jià)ask price買，在另一個(gè)市場賣是以低價(jià)bid price賣，怎么會議低的bid price買，高的bidprice賣呢？請老師解答一下
老師舉例相關(guān)系數(shù)為-1,是Narrower range, 講義上是less correlated。 我理解系數(shù)接近于-1，也應(yīng)該是More correlated。這里是矛盾嗎？
drawdown例子里的數(shù)據(jù)是不是有問題 相加不想等
第三題中ii說reduced capital flow to Norway，但是如果Norway有高通脹，Norway 會采取緊縮財(cái)政政策然后加息，不是應(yīng)該會吸引更多capital flow to Norway嗎因?yàn)閔igher expected returns？
老師，這頁P(yáng)PT上最后一個(gè)公式，tactical portfolio那里，為什么不是除以4而是除以2？
這里好矛盾啊 這里說應(yīng)該繼續(xù)用 因?yàn)樗臉I(yè)績好 最后一題又說要立刻fire掉經(jīng)理 因?yàn)闆]有client best interest 很矛盾啊？ 感覺老師是看了答案 跟著答案走的 完全沒有邏輯！
程寶問答
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