ＧＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ 如何計算？ 這題計UＣ／ＤＣ一定要用GＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ嗎? 請說明１。５５％的計算ＳＴＥＰ
dark pool的交易和數(shù)量是怎么報告的？能稍微具體的解釋一下嗎，沒有什么概念
所以文章中投委會講的話只需要用第一點去解答第一題？
所以這個case的benchmarkshou收益有什么用？
精 Q36，manager A只是說了是hard-stop loss，超過一定程度一定會賣出，但沒有說之后會再買啊。只賣出，turnover不會很高啊
R26，第9題。講的我不會了。我是這樣看的，就看了最后一列，HMl是正的??
risk appetite是風(fēng)險承受能力？還有一個人就是security 特征這段話有點看不懂。C公司投資范圍里有非上市股票，所以比較關(guān)注股票流動性，因為非上市公司股票流動性不好。投資上市股票，就比較關(guān)注短期價格變動？這兩句沒太明白
請問這一題是哪個條件看出Hidden Lake has a symmetrical fee structure in which the manager is fully exposed to both the downside and upside，原題明明寫著**On active return, beyond base fee.也就是說兩個manager都只expose to upside。
第2題，principal不是指dealer么，broker不是agency么
老師，你好，原版書課后題reading 27的第38題，closed-end fund比open-end fund的流動性更好，如何理解？感覺應(yīng)該是open-end fund的流動性更好不是嗎，更容易贖回？
講一下最后一題
組合組到底是什么意思呀？起到什么作用的呢？和total firm assets有啥區(qū)別
老師 第一問lower liquidity 不是意味著更低的流動性要求嘛（更少的申購贖回 更長的鎖定期）不是更應(yīng)該投hedge fund or close end fund?為什么反而選擇開放基金？
借Q1問兩個知識點。1. Treynor Ratio公式的分母beta，所對應(yīng)的“系統(tǒng)性風(fēng)險”是指什么？這個ratio具體表達什么意思？beta對應(yīng)的值，是不是和計算alpha公式中所使用的beta，是同一個意思，表示總R對于（Rm-Rf）的敏感度？ 2. Sortino Ratio 計算公式中，對于sigma Downside計算中，分子是不是要求挑選. rt < r target?如果是算sigma upside，是不是同理挑選rt > r target？而對應(yīng)的N是總量，不變？
原版書這題后面跟著一個選擇題，Which of the following is consistent with the expectation that exploiting a structural inefficiency is repeatable? 為什么答案選aggregate value of all assets affected by the inefficiency is larger……那個選項，沒懂
程寶問答
金程問答