老師，幫忙解答第二問，謝謝
reading13 example 3 請問老師 5因子分解回報率中第二個roll down 是不是假設(shè)ytm不變的情況下，純粹因為時間而改變價格因素啊，第三個因素就是久期和凸度公式求的因ytm變化而改變的回報率一部分，請問這里題目沒有給出久期和凸度 直接用現(xiàn)金流折現(xiàn)算和用久期凸度公式算結(jié)果是一樣的嗎
老師，這題為什么不選C？Spending more time analyzing prior committee decisions. 答案的解釋沒看懂，感覺毫不相關(guān)。
Q23: 課后習(xí)題第8題完全不懂？看了答案也不懂。能換種方法幫我理解一下嗎？ 謝謝
老師好，關(guān)于考試答題有個疑問，例如這一題，問哪種情景最可能降低time horizon，可是答案除了解釋哪個能降低，也解釋了其他三個不能降低的原因，在考試中類似的題目是否需要對每個情景加以說明？
衍生品 金程PPT 第10頁，historic volatility計算公式中 分子中這兩個數(shù)字 是什么意思？Rc 和R-C
這里提到了現(xiàn)在的固定利率高于浮動利率的話，未來的固定利率也會高于浮動利率，因為YieldCurve是穩(wěn)定的。那么請問YieldCurve穩(wěn)定指的是不發(fā)生平行移動或非平行移動，利率應(yīng)該是沿著YieldCurve變化的，并不是靜止不變的，怎么理解呢？
老師好，R13的Q10該怎么理解？有點看不懂。。
老師，您好，原版書reading 19的第10題，在這個題目中問的是哪個表述是錯的。對于statement 1的表述感覺也不是很妥當(dāng)，equity market neutral這個策略不應(yīng)該是歸屬于equity策略嗎，怎么會歸于relative value approach呢？
reading 24 第7題 第2個條件是每年百分之10的運行管理費率 我記得 最低要求回報率是 spending rate +inflation +operating fee 為什么這里百分之10不用加呢
請教這道題
老師，圖中箭頭這句話是不是不應(yīng)該放在shrinkage estimates方法后邊？
利用利率互換調(diào)節(jié)久期；long固定利率，short浮動利率，增加了久期；單純long固定利率不也是增加了久期，前者比后者成本高體現(xiàn)在前者需要大量支付本金去long固定利率bond嗎?謝謝
請問Reading 9 Q11， 如果按照Bob老師講的用duration來做。 Fully hedge bond against interest rate rise，那target 的duration應(yīng)該是幾呢？
課后題57頁19題中swap md還有負數(shù)嗎？在考試中如果是負數(shù)，也是直接引用負數(shù)？
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