老師，第22題第2小文，這里的說要剪掉dealer手續(xù)費(fèi)，因?yàn)閐ealer在加拿大，這個(gè)是從哪里看出來的？
Eurozone：[（1+5%）*（1+2%)-1]*25%=1.775% Japan: [（1-3%）*（1+4%)-1]*25%=0.22% (1.775%+0.22%)/7%=28.5%
選項(xiàng)里的the stock + call portfolio指的是short stock+long call option 嗎？選項(xiàng)A 應(yīng)該怎么說才對
老師，這題未來美元是上漲的，選項(xiàng)B我賣掉了一個(gè)未來上漲的東西，未來又要買回來，不是應(yīng)該虧錢嗎？
這一題買賣的是美元，美元應(yīng)該作為base currency放在分母上，為什么不調(diào)整外匯的表示方式呢？直接這樣計(jì)算跟調(diào)整外匯方式的計(jì)算結(jié)果好像不一樣呢。
target price realization在平倉時(shí)，之前short x=45 call獲得的premium和現(xiàn)在long x=45 call支付的premium是相同的嗎？
請問老師，波動(dòng)率交易時(shí)，題中給出的voliatility 是方差還是標(biāo)準(zhǔn)差，如何判斷？
原版書 187頁 To continue our previous example, with the current spot rate at 1.3550, the portfolio manager might set up the following put spread: buy a put with a strike of 1.3500 and write a put with a strike of 1.3450. The payoff on the put spread position will then be as follows: there is no hedge protection between 1.3550 and 1.3500; the portfolio is hedged from 1.3500 down to 1.3450; at spot rates below 1.3450, the portfolio becomes unhedged again. 請問一下，這種put spread的圖形是咋么樣的？這種put spread含underlying asset么？
精 為什么要首先滿足隱含波動(dòng)率最低呢？
這里23：22s 說的顯然是修正久期。 但是17:35這里看起來更像是麥考利久期。 是不是假設(shè)r很小，所以將修正久期的值近似等于麥考利久期的值了呀。
衍生百題case7 第2題USD/EUR spot rate 是越來越小的，為什么會(huì)是EUR升值？另外展期具體需要怎么操作？
futures和forward誰的transaction cost更高
老師，base currency 不是外幣么？短期本國利率上漲，本幣升值，那base currency不是貶值么?外匯不應(yīng)該貶值么？
原版書課后題R10第18題，答案從IRP角度理解，可是carry trade本來就是IRP不成立才做的不是么？如果未來IDR/USD升高，不是意味著美元在升值么，這樣借入美元投IDR的收益不就被侵蝕了么？
為什么payer swap是降duration的？
程寶問答
金程問答