老師，這道Mock B AM的題，為什么二線城市的cap rate比gateway城市高？
關于CIP，為什么說 在做carry trade 我們不去hedge匯率？如果hedged的話，我們的利潤是F/S（1+rx）-(1+ry)。
CME相關問題，為什么儲蓄率高了能幫助緩解經(jīng)常賬戶赤字？ ？居民消費本身不是也可以拉動嗎
畫問號這邊，課后題的答案內(nèi)容，最后一句話，經(jīng)濟衰退時，周期性資產(chǎn)表現(xiàn)不好，大宗商品表現(xiàn)好，這不是相互矛盾嗎？周期性資產(chǎn)包含大宗
最后一題，bondyield下降，不是指R長下降么，這樣圖像不應該是possible invert curve展現(xiàn)出未來經(jīng)濟衰退么，為什么是R短下降，R長不變，圖像陡峭，這樣不是經(jīng)濟會向好么
老師您好，inflation above or below expectation對于bond來說為什么都是不利影響？Deflation為什么是有利影響？
老師你好，關于Reading 25， 關于“a summary of the different appraoches" 的這個表格，說道bottom up & systematic 的這個象限，它是no factor timing的，解釋的原因是bottom up更多的是從微觀，基本面進行分析，主要看公司是否是好公司，所以對factor的擇時不高。 我覺得這部分是不是寫反了。 首先systematic 的方法就是quantitative的方法，它本身對factor 的擇時是有要求的。 在reading 24， 講到active equity 5種strategy的時候，關于active factor based strategy，很明確的說這個就是quantitative的方法，它的內(nèi)容就有factor timing，所以根據(jù)reading 24， factor timing明顯就屬于quantitative的。 這個和reading 25講到的是矛盾的。
經(jīng)濟學的real estate cap rate如果被看成discount rate，那positively related to vacancy rate and interest rate, negatively related to credit and debt financing availability; 但是cap rate也可以看成是earnings yield, 代表了盈利的能力，那應該和vacancy成反比才對啊????，空置率多了，盈利能力不就下降了嗎
老師，請問這里所說的lender要收回資金，borrower被迫賣出security來償還資金是不是在security lending里指的是borrower要收回資金lender賣出償還才對？
請問CFA中對于spoofing和bluffing這兩種股票交易行為都被認定為違規(guī)嗎？
第一題的B意思就是over shorter as well as longer term指的就是長期比短期穩(wěn)定啊 并沒有說短期不穩(wěn)定的意思啊 然后第三題的c能在講一下嗎 感覺沒啥意義啊
老師，您好，請問absolute return hedge funds具體包括什么策略呢？包括Merger arbitrage 和 Global macro嗎？是否不包括equity long-short和short bias呢？（如包括，那為什么absolute return hedge fund has a greater potential to diversify the fund’s dominant public equity risk than either private equity or private real estate？出自該科目LM3, Eileen Gension案例的Q1），謝謝。
這里impact investing比如只投資關于SDG5 gender equality的投資項目，和thematic investing中投資于gender diversity有什么區(qū)別嗎
這里講課的內(nèi)容不對吧？只有我們投資的是外國債券才要加上匯率損益這塊，并且上面四項相加是1+RFC 的總和也就是外幣的收益率并不是本國收益率
第一題，貨幣的升貶值是用bond yield衡量還是price? 但現(xiàn)實中大家都去買美元，美元的價格高，美債的收益率依然很高啊
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