金程問(wèn)答
Bear put/call 和 Bull put/call 和單純的買(mǎi)賣(mài)call/put 這兩種策略有什么區(qū)別（除了使用期權(quán)工具不同）？分別適用什么具體情形？
這是CFA網(wǎng)站上的題。是不是這個(gè)題出錯(cuò)了？ 給出的Spot rate 是EUR/USD？
老師，之前講到risk reversal一定使用的是OTM的option（如圖三）, 那講義上P100這里講到的關(guān)于risk reversal在外匯對(duì)沖的應(yīng)用場(chǎng)景中，CNY/USD，投資者擔(dān)心USD上漲而long call保護(hù)USD上漲，以及short put遞減long call的期權(quán)費(fèi)，這里頭的long call和short put on USD也都是用的OTM的opton嗎？
為什么要用longcall+shortput代替longforward？
能在這里問(wèn)個(gè)衍生的問(wèn)題嗎？eurodollarfutures標(biāo)準(zhǔn)都是3個(gè)月的，要是需要對(duì)沖的是4個(gè)月的6個(gè)月的呢？
老師，為什么這里寫(xiě)的是 two notional principals needs to exchange and return at effective date and maturity date。難道在剛剛開(kāi)始的時(shí)候換了本金之后，后面到期的時(shí)候又換回來(lái)嗎？
什么是par interest rate swap？
難題 請(qǐng)?jiān)斀?
Q28: 請(qǐng)問(wèn)FOMC的FFE和概率。書(shū)中9.2，solution2里說(shuō)有90%的概率, 是說(shuō)90%可能FFE會(huì)上調(diào)25bp? 那大家得到的reference rate是2.1 還是2.25
請(qǐng)問(wèn)total return swap一定是OTC交易嗎？
這個(gè)題這么分析是否對(duì)？這個(gè)公司持有歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元價(jià)格下跌，所以short 歐元，現(xiàn)在歐元資產(chǎn)上漲，他要short更多的forward來(lái)平衡。也就是dynamic hedging。如果hedge ratio想超過(guò)100% 則需要short更多的歐元forward。這樣理解對(duì)嗎 他現(xiàn)有的資產(chǎn)是歐元asset
69頁(yè)30題怎么寫(xiě)答案
currency management 打問(wèn)號(hào)這句話(huà) 寫(xiě)得很有歧義 能否詳細(xì)解釋一下
老師這里講的不對(duì)啊。遠(yuǎn)期利率下跌對(duì)于FRA的看多方來(lái)看是沒(méi)有影響的啊。因?yàn)檫h(yuǎn)期利率是鎖定好了的，不會(huì)變的啊，變得只是到了那個(gè)交割時(shí)間的時(shí)機(jī)的借款利率。這個(gè)下跌了，對(duì)于看多方才是不利的。視頻70分鐘左右。
老師你好，請(qǐng)問(wèn)下手寫(xiě)版書(shū)中，currency basis swap 中的-0.63是加到分子上的啊，為什么不是加到美元利率上啊
程寶問(wèn)答
