老師，R10課后題31為什么說The portfolio is said to be in its flat natural neutral position because Lee does not have market conviction, which is consistent with a discretionary hedging approach.
老師請問為什么cashflowrisk是針對浮動利率的產(chǎn)品呢？很不理解。marketvaluerisk和cashflowrisk覺得沒有社么區(qū)別，本質(zhì)上都是價格或者錢的變化。不知道這里區(qū)分這個的目的是什么。
老師，這道題的選項里出現(xiàn)了under-hedge，這是什么意思，是hedge ratio在0-100%之間嗎？
老師，原版書第74頁在第34題匯率標(biāo)價是否反了？怎么都算不對??？
衍生沖刺筆記 68頁，補充 delta-hedge組合，short call需要long stock 對沖風(fēng)險的討論，當(dāng)股票價格下跌，short call 是看跌的，豈不是更傾向于in the money？
為什么180頁的carry trade中CIRP折現(xiàn)用的是base currency的利率
期權(quán)策略中，執(zhí)行價XH和XL怎么設(shè)立，有什么規(guī)律？老師講課有時根據(jù)期權(quán)費用來判斷，有時又以收益來判斷，聽得混淆了。謝謝。
黑色線對應(yīng)的期權(quán)不是也有時間價值嗎？雖然目前還沒達(dá)到barrier ，但是只要沒到期就應(yīng)該有時間價值呀
老師，這題不是很理解
上午題casebook中，derivative 2012年 A題（即casebook 161頁）。Equity target,根據(jù)答案中所示，兩步調(diào)整分別sell 241.67和221.53份期貨，分別做了四舍五入，得到結(jié)果464份期貨。但是如果將241.67和221.53相加得到463.2，這時只需要sell 463份期貨就可以了。既然能夠一起算出來一個結(jié)果，然后再四舍五入不是更準(zhǔn)確嗎？按照答案中的寫法不就誤差更大了，請解答。
能否給講講R10的1??2 Put spread ？
能否給講講R10例題6的第3題？
能否給講講R10例題3第5題對應(yīng)的support和resistence知識點？謝謝
請問R9原版書例題6題干中的“The yield curve is flat.”是什么意思？在本題中這句話起到了什么作用？謝謝
請問R9原版書例題4里的T 5 05/15/37，還有例題5的DBR 0.25% 02/15/27分別是什么意思？
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