公式變型后ACTR=1/n(σ)^2, 但是變型前ACTR=1/nσ，沒明白
b為什么不行？
case5第4題，MCS能解決RebalancingCost的問題嘛？MCS的成本應(yīng)該是非常高的吧？
reading7課后題16 老師，借由此題，我想到幾個(gè)知識(shí)點(diǎn)，您看我的理解對(duì)嗎：（1）reading5講到，volatility越高—>more divergence from SAA—> narrower range;(2)reading7, taxable portfolio—>higher transaction cost —> wider range; (3)這道題，稅后volatility更低—>less divergence—>wider range（和(1)的解釋一致，即volatility與range反相關(guān)）。老師，這幾個(gè)知識(shí)點(diǎn)有關(guān)聯(lián)，我的思路對(duì)嗎？謝謝！
MVO是什么
老師，這里我還是沒有聽懂ACTR為什么等于MCTR乘以Wi，可以解釋一下嗎？ACTR如果是總金額的話，不應(yīng)該是MCTR除以其權(quán)重（Wi）嗎？
可以具體講一下surplus optimization和 two portfolio appraoch中basic form的區(qū)別嗎，都是用surplus做MVO啊
Q6為什么C選項(xiàng)是錯(cuò)誤的？這里沒有聽懂
surplus mvo和hedging portfolio兩者之間有什么區(qū)別？
流動(dòng)性比較差的資產(chǎn)，交易成本高，因此需要放寬range來(lái)降低成本；但是其流動(dòng)性差說明其風(fēng)險(xiǎn)也高，為什么不需要收窄range來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)呢。這是否和表格中的關(guān)于波動(dòng)性的影響一樣需要考慮控制成本和控制風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)？
SR是用于TAA，IR用于SAA么？為什么
B: 拋開range不說，fixed-income asset class與組合資產(chǎn)的相關(guān)性不是很低嗎？
資產(chǎn)大類不是alternative，fixed income，equity這些嗎？為什么real estate，commodity，private equity這些具體的資產(chǎn)類型都是資產(chǎn)大類？
surplus和hedging-seeking的主要區(qū)別是什么
這道題是否可以理解為，如果題干中沒有明確說equity和derivative這兩個(gè)資產(chǎn)大類的相關(guān)性非常高的話，其實(shí)選mutually exclusive也是可以的，因?yàn)橥毁Y產(chǎn)不能既在這個(gè)資產(chǎn)類別里，又在另一個(gè)資產(chǎn)類別里，不同的資產(chǎn)類別應(yīng)該互斥。老師您看我理解的對(duì)嗎？謝謝~
程寶問答
金程問答