為什么這里FTSE用的是美元fund的value?明明FTSE用英鎊計數(shù)，而且offset的是英國fund的exposure，為什么代入的是美元fund的價值？
Q31， 請問什么時候會選“narrow discretionary band for currency exposures.”？ 我在這個和active currency management之間老選錯
68頁27題怎么寫答案
請問Short BRL 為什么是借BRL？
為什么在實踐中會觀察到隱含波動率與時間呈現(xiàn)均值復(fù)歸的情況？mike周老師沒有詳細(xì)講。這個有什么理論基礎(chǔ)嗎？
關(guān)于伽馬為什么都是正，老師在27分說因為隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，call和put的德爾塔都會上漲（0到1或者-1到0），所以代表伽馬都是正。這個解釋怎么理解？伽馬是代表的速度還是方向？
case2的第四題：88是ITM,94OTM,call option delta范圍【0,1】，0.5是ATM，為什么B不對？
老師，是不是短期利率期貨的報價形式是100-r，長期利率期貨不是這么報價的吧？
老師，為什么delta的大小與bearish view有關(guān)系？另外，stock頭寸的gamma、theta、vega和rho分別是多少？
衍生reading10 currency management 課后第18題如何理解
為什么其他二項不可以呢，都是看跌的？
原版書205頁example6，第三題，答案A的圖，縱軸指的是什么呢？
R10, 22題，視頻講解我聽不懂，可以幫忙再解釋一下么？
老師你好，我百度了一下看漲期權(quán) 看到網(wǎng)上有個例子： 我對最后一個情況，即價格上漲時，賣看漲期權(quán)一方要么去買入看漲期權(quán)做對沖，或者期權(quán)買方要求履約按照較低的執(zhí)行價格745美分/蒲式耳買人期貨合約，該榨油廠都會遭受損失，這會在一定程度上抵消現(xiàn)貨市場價格上漲帶來的存貨價值增加的好處，但庫存現(xiàn)貨大豆增值，抵補了期權(quán)交易的損失。如果期權(quán)買方要求行權(quán)，榨油廠需要把自己的大豆庫存以745美分賣出，豈不是虧損很大？有可能它自己需要的大豆還要再用850美分的價格從市場買入。這時候虧損是非常大的。我這么理解對嗎?【例】某榨油廠在6月份有一大批大豆的庫存，該榨油廠預(yù)計第三季度的大豆價格會在750美分/蒲式耳的價格水平上略有波動，有可能會小幅度下跌。于是該榨油廠決定賣出9月份的大豆看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為745美分/蒲式耳，權(quán)利金為8美分/蒲式耳。 如果7月份、8月份市場價格比較平穩(wěn)，在9月初大豆價格略微下降至740美分/蒲式耳，該看漲期權(quán)的價格因為期貨價格的下降而下跌2美分/蒲式耳，該榨油廠可以通過低價買入看漲期權(quán)進(jìn)行對沖，從而獲得6美分/蒲式耳的權(quán)利金收益，這可以彌補因現(xiàn)貨市場大豆價格小幅下跌所帶來的庫存大豆價值的減少?！ ∠喾?，如果市場價格大幅度上漲，在9月初時，大豆價格漲至850美分/蒲式耳，看漲期權(quán)的價格也將隨之上漲，如果榨油廠買人看漲期權(quán)進(jìn)行對沖，或者期權(quán)買方要求履約按照較低的執(zhí)行價格745美分/蒲式耳買人期貨合約，該榨油廠都會遭受損失，這會在一定程度上抵消現(xiàn)貨市場價格上漲帶來的存貨價值增加的好處，但庫存現(xiàn)貨大豆增值，抵補了期權(quán)交易的損失。
這里為什么本國利率上升，吸引外資，就會本國貿(mào)幣升值？這我也可以理解。但是，利率平價理論的結(jié)論是，高利率國家會貶值，這不是矛盾嗎？一直不明白，請老師指點？
程寶問答
金程問答