這題為什么euro要升值，還要hedge掉euro資產(chǎn)呀？單純不明白這題義
之前有一題說是一般給的波動率都是variance這里也沒說是deviation還是variance 怎么就默認deviation了呢 到底要怎么區(qū)分
Roll yield是不是二級講過的roll return？long foward在遠期升水（F＞S）時roll yield為負，遠期貼水是roll yield為正。short forward反過來
which are currently hedged with a GBP 100,000,000 forward contract 如何判斷買一個forward是指的要賣出GBP呢，，，如果是買 GBP/SEK forward。實際上是指賣出GBP買SEK？
請問老師能不能幫忙看一下我的計算過程哪里有問題嗎？我的理解是起初的6 month forward contract在到期時需要按照EUR18m*1.3916=USD25,048,800。而為了roll over還需要把這筆美金先按照6 month spot rate換成歐元，即USD25,048,800/1.4289=EUR17,530,128。等到第二個forward到期時，再以歐元換成美金，即EUR17,530,128*1.4162=USD24,826,167. 而USD24,826,167小于期初的spot rate對應的美金價值USD25,083,000(=EUR18,000,000*1.3935)，所以整體roll yield return是負的。請問這個思路正確嗎？如果題目中讓計算impact of currency change應該怎么計算呢？
這個題目看不太懂什么意思？以及考點是什么？
請問reading10的課后34題怎么理解？
老師，您好，衍生106頁例題有以下幾個地方?jīng)]有聽明白：1、第2、3題讓求得是profit/loss,但在求組合價值的時候不是求的是當前組合的價值嗎，為什么和期貨的G/L相加，就變成了整體的損失或利潤了呢？2、position指的到底是當前價值還是盈利或損失呢？3、在對沖分析里面為什么組合的對沖價值就變成了60000000*0.05？謝謝老師
老師好，衍生品這塊；spread和straddle，總是記不住哪個是V型，哪個是Z型；有口訣嗎？
這里的120days eurodollar futures 是指120天后以約定利率結(jié)算3個月嗎？
第一題，each option contract covers 100 shares,這里shares 是指股票還是期權(quán)？怎么理解182*5.05*100？是一份期權(quán)包含100個股票嗎？
老師第5題，270天合約到期，現(xiàn)在180天過去提前清算，不需要像forward一樣反方向平倉結(jié)算，這是因為future本來就每天結(jié)算，任何時候提前結(jié)束都可以對嗎？假設(shè)如果用的是forward的話，這里是long GBP/EUR合約，我們就要short 一份在第270天到期的GBP/EUR合約，并折現(xiàn)回180天計算損益，再與證券本身的損益合并計算出整體回報率對吧？
想請教一下老師，第三題C選項，如圖，B,C在結(jié)構(gòu)上沒有區(qū)別，但B因為是ATM，所以當日元貶值的時候就能產(chǎn)生postive payoff，而C需要日元貶值超過一定幅度才能產(chǎn)生positive payoff。但兩者在日元貶值時都不會有negative payoff出現(xiàn)，那么為什么說C不能elinmate downside risk呢？同時C通過兩個OTM構(gòu)建也更加cost efficient
上一頁的例題：brl利率4%，aud利率3%，最后結(jié)果是借入brl，投資aud，跟這頁ppt的結(jié)果有悖，老師怎么解釋呢？
老師，第二題能不能仔細講下，我現(xiàn)在明白要賣出，但是我不懂里面的邏輯，比方說我這樣做是怎么賺錢之類的
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