金程問(wèn)答
2023B上午7。這一題選美國(guó)比選德國(guó)更好的原因是因?yàn)榈聡?guó)第一年是負(fù)數(shù)？解析說(shuō)美國(guó)的更陡峭，這是通過(guò)10年期YTM和1年期YTM相減得出來(lái)的嗎？
老師，這個(gè)表二里為啥是C好？
B選項(xiàng)關(guān)于cash flow yield是怎么判斷的
cds和各種credit spread什么關(guān)系？比如oas/G spread。是不是cds是基于credit spread產(chǎn)生的金融產(chǎn)品？那實(shí)務(wù)中它用的是哪個(gè)spread，OAS嗎？
老師，r下降，p上升，callable bond表現(xiàn)差所以賣掉？ r上升p下降，買putable bond嗎？ 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)我和買哪個(gè)便宜有點(diǎn)混淆。麻煩老師講解一下。
老師
固定匯率下為什么Rfx等于0？
只是單純的想知道這張表跟前一張表格（derivative based static yield curve strategies）有啥區(qū)別，都是增加duration，感覺(jué)重復(fù)寫了和講了一遍。
statement 3 ,spread duration contribution,為什么 not related to interest rate risk,應(yīng)該有關(guān)系吧
老師 百題case 11 為什么flatten 就是barbell更好 這里barbell 長(zhǎng)短期都買了 沒(méi)有給出KRD的情況下 短期利率上升 （占了50% allocation） 長(zhǎng)期利率下降 （25%allocation) 我怎么知道會(huì)給投資組合帶來(lái)正效應(yīng)呢
直播課程，最后一個(gè)實(shí)例關(guān)于VaR的計(jì)算，不理解為什么delta y 就是VaR，和二級(jí)的定義不一樣。題目哪里可以解讀出這個(gè)意思？謝謝。
我能理解稅收問(wèn)題很重要，但因?yàn)槎愂諉?wèn)題影響投資策略我覺(jué)得是不是有點(diǎn)本末倒置了，overvalued的時(shí)候不賣等著虧錢的時(shí)候再賣？然后就為了獲得個(gè)稅盾？首先你得賺到錢才有錢去交稅吧，都虧錢了少交稅還有什么意義？
這個(gè)spread risk沒(méi)聽(tīng)明白。duration = spread duration為什么會(huì)有特例？就算有的情況下spread帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)更大，spread duration還是和duration相等啊，這又不是看risk更多來(lái)自于誰(shuí)
這里說(shuō)的收益率曲線的變化，到底是yield沿著收益率曲線改變，還是整條線的位置都在改變？這里是什么在驅(qū)動(dòng)這個(gè)變化呢？
這里說(shuō)高相關(guān)的美國(guó)投資級(jí)債券之間，不是和equity之間，和老師說(shuō)的不同
程寶問(wèn)答
