金程問(wèn)答
這道題為什么是資產(chǎn)確定呢，老師說(shuō)是ALM
老師，R14原版書例題24的答案正負(fù)號(hào)看不懂（見(jiàn)圖），是不是寫錯(cuò)了？我寫的您看對(duì)不對(duì)？
固收課后題 reading 14 第25題，答案中解釋 為什么sell protection 是“l(fā)ong”credit spread risk？我的理解是sell protection 說(shuō)明未來(lái)credit spread 會(huì)narrow 反而是short credit spread risk.
計(jì)算超額收益時(shí)如果有instantaneously就不考慮時(shí)間t?只有題目中明確說(shuō)到持有時(shí)間才在第一和第三項(xiàng)考慮？如果是excess spread計(jì)算就不考慮第一項(xiàng)？
14章32題，題目中說(shuō)沒(méi)有違約為何還要考慮EL，此外spread duration不改變是否等同于spread沒(méi)有變化？
老師，請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記上冊(cè)142頁(yè)表格中的credit spread level是不是指的就是spread？且其值約等于POD??LGD ？
請(qǐng)問(wèn)免疫策略中BPV是用麥考利久期算出來(lái)的，還是修正久期算出來(lái)的？R12原版書課后題例5的BPV好像可以通過(guò)修正久期推算出來(lái)，這個(gè)應(yīng)該不對(duì)吧？應(yīng)該用麥考利久期吧？
R12原版書例題4提到了cash flow yield和market value average yield，能否請(qǐng)您幫忙講講這兩個(gè)概念？謝謝
reading 14 課后題第23和24題看不明白，請(qǐng)解釋下相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，謝謝
老師您好，課后題84頁(yè)第24題，判斷第一步用present value還是money duration？ 如果用money duration，portfolio2就不滿足，為什么選portfolio2？
這里的times of outflows是什么意思 可以解釋一下這句話嗎
這里的corporate profitability可以算是top down方法下的macro factor嗎？看答案里并沒(méi)有說(shuō)這個(gè)不對(duì)。
老師這里講spread變化判斷正負(fù)號(hào)這里是不是講復(fù)雜了？其實(shí)只要用新的spread-舊的spread就可以了啊，然后按照公式里整體將effect spread duration*spread的變化減掉不就好了嗎？nn我以上理解沒(méi)錯(cuò)吧
原版書例題reading14第80頁(yè)，計(jì)算po和p1時(shí)，為什么考慮fv都是100？
還有這個(gè)逆向浮動(dòng)利率，跟產(chǎn)生杠桿我也聯(lián)系不上…也是流程不懂
程寶問(wèn)答
