A為什么是錯的？
老師您好，當(dāng)利率下降，callable bond由于凸性小，漲多的特征不明顯，所以underperform non-callable bond? 當(dāng)利率上升，putable bond，由于增加凸性，下降的比較少，所以提供保護嗎？
他為什么寫那么復(fù)雜啊？有點看不懂了
20題c說的不對吧 按原版書講的是一年以后r是下降的 那p上升 return應(yīng)該上升吧？例如我畫的這個圖r從10%變成8% 沒懂謝謝
第二問10年期國債利率上升20point，這里答案按照15point計算，是不是錯的？另外這種應(yīng)該怎么計算，1.66%*1.2嗎？
Reading 13 practice 13: I chose A as the yield curve steepening should trigger selling longer term dated bonds and buy shorter term dated bonds. 能不能解釋一下A和C選項？ 答案沒看懂。 sell 30year receiver swaption不是等于purchase 30 year payer swaption?
第九題 為啥要gov benchmark yeild flat才相當(dāng)？沒懂 還有為啥a不對 怎么翻譯a選項學(xué)習(xí)
a為什么不對
老師，您好，關(guān)于原版書reading 14的example 36,解析中說選項C會導(dǎo)致MBS價格上漲，這個點有點混亂，benchmark yield 平行上移，債券價格不是應(yīng)該下跌嗎？老師幫忙解析下，謝謝。
老師，原版書reading14的example 30，字啊計算rating categroy A的excess return時，怎么算不出來4.03%？題干中寫的是credit spread 和 expected loss both fall by one-third,那么代入數(shù)字不應(yīng)該是1.4%+（-5.5*(1.4/3)）-0.07%=3.89%?好像跟原版書算的4.03%不一樣，老師能否幫我看下，我的公式是哪里有錯？
哪種類型bond會有higher cash flow reinvestment risk
請講一下每個選項
請教老師一個dynamic yield curve的問題，bear steepener和bear flattener情況下，既然長短債都跌，賣出跌的多的債能理解，為什么還要去買一個跌的少的債呢，明知他要跌這部分錢空著不好嗎？
cdo 錯題 請詳解
老師，你好，原版書reading 14中的example 16得第二問，題目中說的是spread expected to wider 10bp. 為何在解答中，b rated bond的△spread用的35bp呢？
程寶問答
金程問答