金程問(wèn)答
圖二：老師在固收原版書例題直播講解說(shuō)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升應(yīng)該underhedge n圖三：***老師在基礎(chǔ)班講解說(shuō)利率下降時(shí)，基于均值回歸未來(lái)利率會(huì)上升，價(jià)格未來(lái)會(huì)下降，所以要少對(duì)沖nn這兩個(gè)完全相反的解答，到底該怎么理解呢？好困惑。nn此外，圖一還分了資產(chǎn)和負(fù)債的BPV大于小于的情況不同時(shí)的判斷，但這個(gè)看不懂，可以再具體解釋下嗎？
R11的原版書例題4是題目寫錯(cuò)數(shù)了嗎？一個(gè)是97.12，一個(gè)是97.11？
v3 116例題 綠色劃線部分 oas 不是應(yīng)該用上漲百分之五十以后的 也就是1.575%嗎？為什么還用上漲之前的1.05呢？多謝
老師好，請(qǐng)教2016真題2C關(guān)于fully hedge部分的收益，為什么等于5.3%？如果對(duì)沖了了外匯損益，最終收益不應(yīng)該直接等于本國(guó)收益YTM 4.3%嗎？
這里講到：支JPY利息，收BRL利息，等同于做了一個(gè)JPY/BRL的swap。為什么不是BRL/JPY的swap呢？這里沒(méi)聽(tīng)懂。
17題計(jì)算有疑問(wèn)，t=0，超額收益=-Effective Spread Duration*△y-預(yù)計(jì)損失。答案計(jì)算過(guò)程，在公式第一部分前面沒(méi)加負(fù)號(hào)，為什么？
20題，描述尾部風(fēng)險(xiǎn)為什么不是a conditional VaR呢？
請(qǐng)問(wèn)r14課后題第31題C選項(xiàng)不對(duì)是因?yàn)椋喊l(fā)展中國(guó)家的債券YTM相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家更高，是由于發(fā)展中國(guó)家的貨幣面臨貶值，所以給予了更多風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？
請(qǐng)問(wèn)reading13課后題的21題答案解析的A選項(xiàng)解答是不是錯(cuò)了？
請(qǐng)問(wèn)reading13課后題第2題為什么不能通過(guò)convexity最大，最漲多跌少的債券，來(lái)判斷？
課后題87頁(yè)10題請(qǐng)老師講解一下3個(gè)答案
想問(wèn)下固收P236頁(yè)例子中為什么要用yield乘以standard deviation？
?老師好，這道題里這個(gè) bear steepener 有 具體 的知識(shí)點(diǎn)嘛，麻煩 老師 講一下
老師好，請(qǐng)問(wèn)R13 第12題，這里的first-order是一階的意思嗎？那三個(gè)選項(xiàng)都是一階的不對(duì)嗎？
上面那個(gè)題要問(wèn)的問(wèn)題沒(méi)問(wèn)題，只是我的描述有問(wèn)題進(jìn)入receiver swap 收固定支浮動(dòng)，interest上升，那支出的更多了，那不是虧錢嗎？還要付期權(quán)費(fèi)，那不是虧更多嗎？這樣描述就對(duì)了。您為什么說(shuō)這個(gè)虧最少呢？
程寶問(wèn)答
