金程問(wèn)答
老師，固收原版書(shū)R12例題3，這里用cash flow matching計(jì)算par value, 比如第五年的，為什么計(jì)算到是4,976,303，但最后卻用了4980000呢？其他年份的也都是取到萬(wàn)整數(shù)了，這是有什么規(guī)定嗎？
R14，35題，A選項(xiàng)為什么不對(duì)？
R14，21題算不出答案。課上例題講的是要乘以YTM2.85%的，答案里沒(méi)有體現(xiàn)？老師可以講解一下嗎
關(guān)于Z-DM書(shū)上這段話(huà)老師可以解釋一下嗎？另外課后題這里B和C選項(xiàng)可以解釋一下嗎？
原版書(shū)L3V3 PP68 example 3. 問(wèn)（1）Which is analytical duration, modified duration or Macaulay duration or effective duration? （2）I used excel to calculate the Macaulay duration and modified duration from the definition formula. But I got 4.392 for MacD and 4.276 for ModD, neither of which matches the 4.234. Where did I get it wrong?
R13課后題10，第二問(wèn)這個(gè)描述指的是什么？
問(wèn)題中A和B選項(xiàng)我能理解，但是C選項(xiàng)我不太明白，因?yàn)閜ortfolio C 的convexity遠(yuǎn)高于portfolio B，而考慮到convexity漲多跌少的效果，portfolio B不就是提供了更少的yield curve change的保護(hù)嗎？
老師，這個(gè)題C選項(xiàng)中的partial VaR 是什么？我沒(méi)有見(jiàn)過(guò)這個(gè)概念，謝謝
直播課講的這個(gè)example，為什么第一步只算了fixcoupon的部分，為什么不考慮他一開(kāi)始sellCDS收到or付出的CDSprice的部分？
?請(qǐng)問(wèn)yieldcurve的波動(dòng)性策略究竟怎么做？1.不知道方向，只預(yù)測(cè)波動(dòng)性上漲時(shí)，怎么操作？為什么？只預(yù)測(cè)波動(dòng)性下跌時(shí)，怎么操作？為什么？2.PPT161和162中，一頁(yè)都時(shí)增加久期的，一頁(yè)都是降低久期的操作，這兩種操作分別適用于哪種波動(dòng)性的策略？
L3原版書(shū)P27-401 最下面的表格，問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。 zero coupon bond的macaulay duration等于term，且macaulay duration / (1- yield) = modified duration。拿long 9.5y舉例，modified duration = (9.5)/ [ 1- (-0.002) ] = 9.48， 并不是9.52。哪里錯(cuò)了？
ppt 236頁(yè)這個(gè)題解答是不是錯(cuò)了？正確應(yīng)該怎么解答
portfolio tail risk 請(qǐng)?jiān)斀飧鱾€(gè)選項(xiàng)，多謝
老師，百題fixed income，Case 1的第二題，1. 第一個(gè)statement 1說(shuō)parellel shifts 是很稀有的，但我記得之前有說(shuō)過(guò)平行移動(dòng)是解釋了最大部分的（大約有70%左右），其次是shift, 解釋最少的才是曲度變化，那這個(gè)rare的表述不就錯(cuò)了嗎？ 以上我是哪里記錯(cuò)或知識(shí)點(diǎn)混淆了嗎？2.第二個(gè)statement具體錯(cuò)在哪里呢？答案解析沒(méi)看懂
老師你好，請(qǐng)問(wèn)為何選c啊，答案看不太明白
程寶問(wèn)答
