金程問(wèn)答
這題，為什么是美元減歐元，不該是相加嗎
老師，有關(guān)spread risk這里不太懂。
老師，cash flow yield指的是什么？與dispersion有什么關(guān)系？
The positions in a portfolio can be stressed in scenario analysis assuming similar outcomes of a past crisis recur.情景分析不是用similar的情景嗎？outcomes是情景的結(jié)果，怎么會(huì)是一樣的呢？不應(yīng)該是用過(guò)去的情景算現(xiàn)在的頭寸的估值嗎？那應(yīng)該結(jié)果是不一樣的？
excess spread = OAS - expected loss 這個(gè)邏輯是？書(shū)上和課件似乎都沒(méi)說(shuō)？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里A和B是錯(cuò)在哪里？
老師，請(qǐng)問(wèn)這句話怎么理解？items. As in the case of asset swaps, CDS basis is a pricing measure, but unlike ASW, a
老師，原版書(shū)課后題P86 Q3，1. 這里的B和C中的twice the money duration是怎么得來(lái)的？2. C是只有payer swaption一種情況，是么？
關(guān)于第一問(wèn)，題目要求retire the debt，我的疑問(wèn)是proposal2這種只immunized了的算retire the debt嗎？題目說(shuō)只有proposal 1能accounting defeasement, 而3是直接收購(gòu)了，都滿足retire the debt，2為什么可以？
buy and hold 策略是不是需要買(mǎi)入比原組合久期更長(zhǎng)的bond才能增加組合久期，獲得收益。如果買(mǎi)入比組合久期小的債券會(huì)怎樣？
老師這個(gè)題的C為什么不對(duì)，其他兩個(gè)選項(xiàng)我明白
債券收益的分解 這最后一個(gè)currency 是像我寫(xiě)的這樣乘上去嗎？ 應(yīng)該不是直接加減吧
Which credit rating is better, Ba1/BB+ orBaa3/BBB-?
這個(gè)公式哦，這里的y變動(dòng)，是這么考慮嗎？y上升p下降，所以這里符號(hào)是-，如果是y下降p上升，這里y變動(dòng)符號(hào)是正
老師，密卷上午題Q5的B問(wèn)，為什么FM是買(mǎi)保護(hù)，GM是賣(mài)保護(hù)？謝謝
程寶問(wèn)答
