Reading13 課后題 第9題
為啥歐元貶值美元升值后用減去0.005而不是加上？現(xiàn)在是歐元計(jì)價(jià)要換成美元計(jì)價(jià)而且美元是升值的不應(yīng)該加上嗎？不太理解
買保護(hù)，按理說應(yīng)該支付1%，但是實(shí)際上支付了1.75%，最后不應(yīng)該退回給購買者0.75%??D嗎
為什么利率倒掛的時(shí)候，barbell
這個(gè)為什么不能理解成，買入后CDS價(jià)格上漲，就是gain了？
老師，固收第二次直播課，對應(yīng)R13課后題11，老師說的“不管利率如何變化，含權(quán)債券都有降低久期的作用”如何理解？
老師，關(guān)于retire the debt liabilities，比如R12的例題5和7，有的要accounting defeasement，有的要close the gap，請問如何理解retire
老師，R13例題8的B選項(xiàng)如果改為“l(fā)ong a putable bond”，這道題其他信息都不變的情況下，還是不選B？
老師，請問原版書為什么是說Compared with the barbell, the laddered portfolio has much less cash flow reinvestment
immunization再平衡，其中mac D（L）=horizon（L）=horizon（A）變化不受市場利率變化影響，但是mac D（A）受到市場利率影響，導(dǎo)致市場利率變化后，mac D（L）=horizon（L）=horizon（A）不等于mac D（A）。以上理解對嗎？
Abiquia case
Reading 13的第21題，為什么說duration netural就是short 2years， long 10 year?不能反過來嗎？
固收官網(wǎng)題42，HY bonds對利率的價(jià)格敏感程度比IG bonds要高這里不對，是因?yàn)榉峭顿Y級的價(jià)格敏感程度隨評級下降而下降甚至最后會出現(xiàn)負(fù)經(jīng)驗(yàn)久期？
investment horizon 決定了現(xiàn)金流，現(xiàn)金流決定了麥考利久期，麥考利久期=investment horizon ，這是一個(gè)圈呀，所以是列方程式求解investment horizon 嗎
145頁溢價(jià)發(fā)行，是coupon rate大于yield rate？
程寶問答
金程問答