金程問(wèn)答
這張表格的所有方法都是增加convexity吧？
尼古拉斯老師直播里 如果縱坐標(biāo)不是credit spread而是yeild 應(yīng)該sell LT CDS吧？
官網(wǎng)題109題，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，利差曲線從倒掛到平坦，為什么長(zhǎng)端的變化大于短端呢？不是短端變化幅度更大嗎？
就算我買(mǎi)了一個(gè)債券持有到期，也有約等ytm的收益率，那這種收益的來(lái)源從書(shū)本介紹的知識(shí)來(lái)看，屬于什么帶來(lái)的收益？收益應(yīng)該有來(lái)源吧。
為什么是做空10年風(fēng)險(xiǎn)，做多5年的風(fēng)險(xiǎn)，能賺錢(qián)呢
這個(gè)公式對(duì)嗎？以前好像沒(méi)有后面1/2的部分？
老師，沖刺筆記P125說(shuō)，“callable bond 的波動(dòng)性小，將其加入債券組合可以隆低組合的利率敏感性”，這句話怎么理解？
標(biāo)黃色這句話怎么理解？
老師，請(qǐng)問(wèn)我在圖中寫(xiě)的兩條是否理解正確？
老師，原版書(shū)R14例題11的第2小題，答案用到了widening，應(yīng)該是-DTS*8%從而得出-60bps吧？也就是債券價(jià)值下降60bps？
這句話怎么理解
債券的價(jià)值為什么用價(jià)格+accrued interest？
老師，請(qǐng)問(wèn)如何理解Z-DM ？原版書(shū)圖中的公式（4）第一項(xiàng)分子為什么用的是MRR，而后面幾項(xiàng)卻用的是Z-spreadi ？
老師，原版書(shū)R14例題4勘誤后的數(shù)據(jù)是不是還有錯(cuò)？圖中的1.29%、0.16%是不是錯(cuò)了？
沖刺筆記119頁(yè)寫(xiě)到，單個(gè)資產(chǎn)的免疫本質(zhì)是D(A)*PV(A)*DELTA Y=D(L)*PV(L)*DELTA Y，這個(gè)不太理解
程寶問(wèn)答
