老師好，沖刺筆記 下 144 通過稅收獲得超額 收益里，第一個：交易頻繁以每年交稅的短期收益 確認(rèn)組合的收益，這句話 什么意思？
inflation adjust bond的volatility of return比fixed bond是高還是低
老師，Easton的描述是不是錯了？協(xié)會不是勘誤了這塊兒在原版書的描述？
Newman的portfolio里面只有5%是配置到Caa的債券了，5%怎么會引起significant empricial duartion gap呢？
老師好，問題如圖。 我們說hedge 之后，成本不是(f-s)/s≈rx-ry嘛？為什么這里反而用(f-s)/s衡量不hedge呢？
1.2million怎么算出來的？12份國債期貨，難道一份默認(rèn)0.1million？
老師，關(guān)于加杠桿調(diào)整組合收益和duration的考法，casebook中冊163頁2012年a題，套公式的時候我的Re和Ri帶入反了（如圖），但我理解Re是原組合收益，Ri是要達(dá)到的組合收益，為什么這樣想錯了呢
能解釋下為什么最后一個是乘以Tecg么？從0以前的時點(diǎn)，不考慮混合稅么？
15年真題Q3的C問題，經(jīng)濟(jì)變好的情況下，可以多買低評級的債券，因為經(jīng)歷好違約率低，trade1為什么為positive
標(biāo)價AUD/GBP，應(yīng)該是5-2.5， 正的呀，為什么是下降。
老師，這個題C我不會算。不hedge是-1%，hedge用forward，這里不會。標(biāo)價不清楚
請問一下,fixed-income YIELD CURVE STRATEGIES 部分課后題 22 題的答案是什么? 我看了一下到 21 題就沒有了 下面 22 題的解釋直接給的是 21 題的過程.
kaplan ?？? 的上午題的第10題，的第C 問，為什么如果預(yù)期錯誤，也是100% 對沖，是收固定的swap呢？
你好，這個短期的雖然duration小但是它利率升的也比中期要多，所以兩個都是變量是如何判定中期比短期loss的多的呢
這里不是特別明白這個題的答題思路是什么，答案對convexity的優(yōu)點(diǎn)這里好像只是解釋了一下convexity是怎么算的，并沒有說優(yōu)點(diǎn)是什么。而disperion的缺點(diǎn)說法也不是特別明白，是說如果一個portfolio都是zero coupon bond，那直接把每個disperion加權(quán)，因為每個都是0，所以加權(quán)等于零。我覺得這個問題不是dispersion的缺點(diǎn)而是用這個方法計算disperson就是錯的，應(yīng)該按portfolio整體去看dispersion，就是第一筆現(xiàn)金流和最后一筆現(xiàn)金流分別在什么時候，這種錯誤的計算方法也是缺點(diǎn)嗎？
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